Accelevation ובעלי מניותיה גייסו 540 מיליון דולר ב-IPO

חברת תשתיות ה-AI Accelevation ובעלי מניותיה גייסו 540 מיליון דולר בהנפקה ראשונה לציבור (IPO) בארה״ב. החברה הודיעה על כך ביום שלישי, כך מדווח Reuters.

פרטי ההצעה

החברה ובעלי מניותיה מכרו 30 מיליון מניות ב-18 דולר. זה מחיר נמוך מהטווח המוצהר של 20-24 דולר. Accelevation עצמה מכרה 10 מיליון מניות, בעוד שבעלי מניות הקשורים לקרן ההשקעות הפרטית Olympus Partners מכרו 20 מיליון מניות.

ההצעה התקיימה בתנאים קשים: תשואות האג״ח עולות, וסביבת הריבית נעשית מחמירה. הדבר הפחית את נטיית המשקיעים לסיכון. תקופת הליסטינג הסתווית, בדרך כלל פעילה, נפתחה בחוסר יציבות: בגלל תנודות בשוק כמה חברות דחו את ההנפקה.

מבחן לתחום תשתיות ה-AI

משקיעים עוקבים בדריכות אחר הליסטינג הזה. הוא נחשב למבחן המרכזי של תחום תשתיות ה-AI, מכיוון שהמשקיעים בוחרים בזהירות רבה יותר. והקשיים שנוצרו בסקטור מרכזי הנתונים עשויים לצמצם עוד יותר את חלון היציאה לשוק ה-IPO.

“תשתיות AI הן הנושא המרכזי בשוק ה-IPO של 2026, אבל אין ספק שתנאי השוק הורעו”, אמר האסטרטג הראשי של Renaissance Capital, Matt Kennedy. “לא מזמן משקיעים עמדו בתור כמעט לכל פרויקט תשתיות AI. עכשיו זה לא כך. מניות AI חדשות כבר לא אמינות כמו שהיו בתחילת הקיץ. סדקים בתחום חשפה גם דחיית ההנפקה של Holtec Nuclear”.

צמיחה ומשקיעים

Accelevation נוסדה ב-2017 על ידי Michael ו-Shawn Rubiera, בתחילה כחברת ייצור קטנה. בשנים האחרונות היא צמחה במהירות: ב-2025 ההכנסות הגיעו ל-447.8 מיליון דולר, בעוד שב-2021 הן היו פחות מ-3 מיליון דולר. החברה ממוקמת בעיר Miamisburg, מדינת אוהיו, ומציעה לשוק מרכזי הנתונים מוצרי תשתית ושירותים. קרן ההשקעות הפרטית Olympus Partners רכשה את Accelevation בשנה שעברה מחברת ההשקעות LFM Capital.

מנהלי החיתום המובילים המשותפים של ההצעה היו Morgan Stanley ו-J.P. Morgan. Accelevation תופיע ב-Nasdaq ב-30 בספטמבר תחת הסימול “ACCV”.