הכנסות ה-AI לא יכסו את הוצאות התשתית, Gartner צופה גירעון של טריליון דולר

Gartner צופה משבר טריליוני בהכנסות AI

Gartner הסיק כי שירותי AI עד 2030 ככל הנראה לא יכסו את ההוצאות ההוניות המתוכננות בתשתית IT. לפי דו"ח חברת המחקר, "התכוננו לאיחוד שוק ה-AI: ההוצאה ההונית עלולה לחרוג מ-4 טריליון דולר עד 2032", AI עד 2032 עדיין לא יייצר מספיק מכירות כדי לכסות ברווחיות את כל ההוצאות המתוכננות של AI.

אנליסט של Gartner, ויל זומר, מצהיר כי ספקי AI יוציכו כ-1 טריליון דולר על תשתית AI ב-2026, וב-2027-2030 עוד 6 טריליון דולר. עם זאת המחקר מראה כי ההכנסות העסקיות והצרכניות של AI בתקופה זו לא תבטיח כיסוי רווחי של כל ההוצאות ההוניות המתוכננות.

הפער עצום. אם התשואה על ההון המושקע תהיה 12%, שהיא נחשבת לתחום ריאלי עבור חברות רבות, Gartner מעריך כי מפעילי מרכזי הנתונים של AI יזדקקו להכנסות של 8.5 טריליון דולר כדי לעמוד בתשואה זו ולכסות את ההוצאות. התחזית מעריכה כי ההכנסות העסקיות והצרכניות של AI בתקופה זו יגיעו לכל היותר ל-3.6 טריליון דולר.

ניאו-קלאודים מול סכנת הכחדה

הגירעון עלול לאלץ מפעילים למכור נכסים שערכם לא ישוחזר, במיוחד כשמעבדי GPU חדשים מחליפים ציוד ישן. Gartner צופה גל משמעותי של מיזוגים בקרב ספקי שירותי תשתית AI, ומפעילי ניאו-קלאוד יסבלו במיוחד, שכן הם ספקי GPU-as-a-service המתמחים בחישובי AI.

Gartner צופה כי 80% ממפעילי הניאו-קלאוד לא ישרדו כחברות עצמאיות אחרי 2030. לפי זומר, לא כולם יעמדו בפני אותה בעיה: חלקם יצליחו יותר, חלקם פחות, וחלקם ייאלצו לעזוב את השוק. היפרסקיילרים יעברו את גל המיזוגים בקלות רבה יותר, שכן עסקיהם אינם תלויים אך ורק בשירותי AI.

בשנה שעברה McKinsey and Company הזהירה כי חברות ניאו-קלאוד חייבות להשקיע מחדש במחסני AI ולגוון כדי להימנע מקומודיטיזציה.

זהירות עולה בשווקים הפיננסיים

הדאגה עולה בשווקים הפיננסיים בשל ההוצאות ההוניות הנכנסות בהשקעות AI, וחלק מהאשראים מתשוככים. בחודש שעבר עלתה שווי ההלוואות של SoftBank Group שכן עסקי ההשקעות הטכנולוגיות שלה חיפש מימון נוסף עבור OpenAI.

חברת הפיננסים Jefferies פרסמה השבוע דו"ח שבו נטען כי מפתחים כמו OpenAI ו-Anthropic מתמודדים עם איום על הרווחיות בגלל מודלים בקוד פתוח ומודלים סיניים במחירים נמוכים יותר. חברת הייעוץ Bain and Company פרסמה גם היא דו"ח בחודש שעבר: תעשיית AI תזדקק להכנסות שנתיות של 6 טריליון דולר עד 2031 כדי לממן את התשתית הצפויה לביקוש. Bain צופה גם גירעון בהכנסות אם התעשייה לא תפתח מוצרים ומקרי שימוש חדשים.

גם קרנות המטבע הבינלאומי (IMF) וגם בנק היתר בינלאומי (BIS) הביעו דאגה מפנית הבועה של AI והשפעתה על הכלכלה העולמית.

מקורות: The Register