ניתוח Nikkei: הרווח הנקי של כ-190 יצרניות שבבים בסין זינק ב-620% במחצית הראשונה

הרווח הנקי המצטבר של כ-190 יצרניות שבבים הנסחרות בסין היבשתית עלה ב-620% לעומת התקופה המקבילה אשתקד במחצית הראשונה של 2026, לפי ניתוח שפירסם Nikkei Asia ב-24 בספטמבר.

מה מראים המספרים

כתבת Nikkei בשנגחאי, טומוקו ואקאסוגי, מדווחת שהרווחים של יצרניות השבבים הסיניות צמחו ביותר מ-600% במחצית הראשונה של השנה, על רקע הביקוש הגובר לכוח מחשוב לבינה מלאכותית ותוכנית ההסתמכות העצמית של בייג'ינג בייצור שבבים.

גם נתוני חברת המחקר TrendForce מצביעים על תמונה דומה: 186 חברות שבבים הנסחרות בבורסת A של סין הציגו רווח נקי מצטבר של 160.51 מיליארד יואן — עלייה של 607.2% לעומת שנה קודם לכן. חברות הזיכרון תרמו את החלק הגדול ביותר לעלייה.

CXMT ו-SMIC מובילות

יצרנית הזיכרון CXMT דורגה ראשונה הן בהכנסות והן ברווח: הכנסות של 150.31 מיליארד יואן במחצית הראשונה, עלייה של 873.64%, ורווח נקי של 77.61 מיליארד יואן. לפי Reuters, החברה צופה שהמחסור העולמי ב-DRAM יימשך גם במחצית השנייה של 2026.

SMIC, יצרנית השבבים הגדולה במדינה, דורגה שלישית בהכנסות עם 38.64 מיליארד יואן — עלייה של 19.4% — הודות לביקוש לשבבים ליישומי בינה מלאכותית. בדוח הביניים שלה דיווחה החברה על הכנסות של 5.51 מיליארד דולר ורווח של 676.6 מיליון דולר.

הגל מגיע גם ליצרניות הציוד

לפי Nikkei, העליות עברו גם ליצרניות ציוד לייצור שבבים: Naura Technology Group ו-AMEC הציגו שיפור חד, והרווח הנקי של AMEC הוכפל פי ארבעה במחצית הראשונה.

CXMT ממשיכה גם במישור הטכנולוגי: ב-20 בספטמבר הודיעה החברה שפלטפורמת ה-DRAM מהדור החמישי, G5, נכנסה לייצור המוני, עם עלייה של לפחות 50% בתפוקת השבבים התקינים מכל פרוסה לעומת הדור הקודם. כמו כן נשלחו ללקוחות דגימות של שבבי LPDDR6.

עם זאת, החברה מזהירה מפני הסלמה במתיחות הסחר: הגבלות יצוא נוספות עלולות לערער את שרשרת האספקה שלה. בינתיים, גל הביקוש לבינה מלאכותית ומדיניות הלוקליזציה של בייג'ינג ממשיכים להניע את הרווחים בתעשייה.