לפי מחקר NBER, 2-6% מסיוע בנק העולם הועברו למטבעות קריפטו

לפי עבודת מחקר חדשה של המשרד למחקרים כלכליים לאומיים (NBER), 2-6 סנט מכל דולר של סיוע בנק העולם הועברו לארנקי מטבעות קריפטו. להערכת החוקרים, מדובר ב-1,7-4,4 מיליארד דולר. העבודה „Crypto Capture of Foreign Aid“ פורסמה באוגוסט 2026. מחבריה הם סומיט אגרוואל, פיי ג'ין, אסוואר ס. פרסאד ודניאל ראבט.

המחקר מכסה סיוע שניתן ב-93 מדינות מקבלות בשנים 2018-2024, שהיקפו הוא 238 מיליארד דולר. החוקרים ניתחו כיצד השתנתה הפעילות במטבעות קריפטו בחודשים שבהם הופקדו התשלומים.

פרצים בחודשי ההפקדה

התוצאות מציגות שהפעילות במטבעות קריפטו גדלה באופן חד וקצר בחודש שבו הופקד התשלום. הפרצים הופנו בעיקר לארנקים אנונימיים וחדשים, בבורסות קריפטו שוליות וגם ברגילות. ניתוח הבלוקצ'יין חשף דפוסים אופייניים לשלושה שלבים קלאסיים של הלבנת הון: השקעה, פיצול לשכבות ושילוב.

העבודה עונה על השאלה האם סיוע שזרם למדינות מתפתחות נשפך למטבעות קריפטו לאחר שפרשת „מסמכי פנמה“ ב-2016 החמירה את הפיקוח על בנקאות אוף-שור והלבנת הון.

פרנזיקת הבלוקצ'יין ותעבורת האינטרנט

לשם כך המחברים פיתחו שיטה פרנזית המקושרת לתאריכי העברת הסיוע. היא משלבת עסקאות ביטקוין המתועדות בבלוקצ'יין וארנקים חדשים שנוצרו, רישומים של בורסות קריפטו ותעבורת אינטרנט המקושרת ל-IP. השיטה נשענת על המועדים הניהוליים להפצת הטרנשים ומקשרת דווקא את החודשים הללו לשיאי פעילות קריפטו.

ההלבנה אינה מפחיתה את המימון

החוקרים זיהו הלבנה בארבעה מגזרים: תחבורה, אספקת מים ותברואה, הגנה חברתית וממשל. לפחות מחצית מהמימון הבא של בנק העולם מופנה למגזרים אלה, כלומר ההפחתה במימון לא הלכה בצמוד להלבנה.

למסקנת המחברים, לקריפטוולטה תפקיד כפול: הוא מקל על הלבנת הסיוע, אם כי רישומי הבלוקצ'יין השקופים משאירים עקבות פרנזיים, מה שעשוי לסייע בגילוי כספים מולבנים ובהחזרתם.