ביקוש AI מעצב מחדש את שוק NAND בעוד Apple מאבדת כוח תמחור

כוח התמחור הוותיק של Apple בשוק NAND flash נחלש כאשר הביקוש המונע על ידי AI מצד חברות ענן היפרסקייל דוחף את המחירים למעלה בחדות, כך דיווח The Wall Street Journal ב-28 לפי שעה מקומית. לפי TechInsights, מחירי NAND flash זינקו פי חמישה במהלך השנה האחרונה, והקונים הגדולים ביותר הם כעת ספקיות ענן מרכזיות ולא יצרנית ה-iPhone.

קוני הענן משיגים את היתרון

לפני שנתיים, היקף רכישות ה-NAND של Apple היה כפול מזה של Microsoft, Amazon, Meta ו-Alphabet יחד. ההיקף שנרכש על ידי חברות הטכנולוגיה הגדולות האלה גדול כעת יותר מפי שניים מזה של Apple. Meta, Microsoft ו-Amazon נכנסו לחוזים ארוכי טווח שמבטיחים מחירים גבוהים לספקים כמו Kioxia כדי להבטיח שרשראות אספקה יציבות.

TechInsights צופה ש-Apple תוציא כ-25 מיליארד דולר על רכישות NAND flash השנה, בדומה להיקף שהיא הבטיחה ב-2025 תמורת כ-6 מיליארד דולר. העלות להבטיח את אותה כמות שבבים תפחה יותר מפי ארבעה בתוך שנה. מנכ״ל Apple Tim Cook השווה לאחרונה את העלייה התלולה במחירי הזיכרון ל"מבול של 100 שנים", והדיווח אמר ש-Apple התעלמה מניתוחי שוק שהתריעו מראש על המשבר.

המחירים נעים בחדות

NAND flash הגיע ל-68 דולר לג'יגה-בייט ב-2005 וירד ל-5 סנטים עד 2023, אך לאחרונה הוא זינק ביותר מ-550% ליותר מ-30 סנטים בגלל הביקוש ל-AI. עבור iPhone 17 Pro, הצרכנים שילמו תוספת של 200 דולר כאשר הכפילו את הקיבולת מדגם הבסיס של 256GB. עלות ה-NAND שנשאה Apple הייתה רק 15 דולר, אך עלות הרכש עבור אותה קיבולת נוספת זינקה כעת ל-66 דולר.

נוכח העלויות העולות, Apple העלתה לאחרונה מחירים עבור רוב מוצריה. תוך שבירת המנהג להוריד מחירים בדגמים ישנים יותר, החברה העלתה את המחירים בקו ה-iPhone בשיעור ממוצע של 13%. השוק בוחן אם הצרכנים ידחו החלפות מכשירים או ימשיכו בדפוסי הרכישה הקיימים.

לחץ ספקים ושחיקת מרווחים

היחסים של Apple עם יצרניות NAND מתחילים ב-2001, כאשר היא רכשה באופן בלעדי כוננים קשיחים קטנים בגודל 1.8 אינץ' שפותחו על ידי מהנדסי Toshiba, כיום Kioxia, עבור ה-iPod. ב-2005 היא השיקה את ה-iPod Nano וביצעה תשלום מקדים בסך 1.25 מיליארד דולר לחמישה ספקי רכיבים. מאז הפופולריות של האייפון ב-2007, Apple היוותה יותר מחמישית מנפח זיכרון ה-NAND העולמי. הדוח מתאר טקטיקות אגרסיביות, כולל כפייה על ספקים להגדיר את Apple כספק מועדף וביקורת על ספרי החשבונות של הספקים. ראש הרכש לשעבר טוני בלווינס היה ידוע בקרב הספקים כ-"The Blevinator."

Apple הרוויחה במשך שנים משימוש בדגמים בעלי קיבולת גבוהה כאמצעי משיכה. לפי IDC, כמעט 100 מיליון קוני אייפון שילמו תוספת כדי לשדרג את האחסון בשנה שעברה. המבנה כלל חיוב תוספת של 200 דולר עבור שדרוג ל-256GB ועד 800 דולר עבור תוספת של 1.75 טרה-בייט. ניתוח של Wall Street Journal מצא ש-Apple הרוויחה יותר מ-10 מיליארד דולר ברווח גולמי מעסק הקיבולת, עם מרווחים של כ-85%.

ב-2023, כאשר מחירי זיכרון הפלאש ירדו ל-5 סנטים לג'יגה-בייט, תעשיית ה-NAND העולמית רשמה הפסד תפעולי של 19 מיליארד דולר, לפי הערכות של Bernstein Research. Apple הרוויחה 14 מיליארד דולר ברווח גולמי באותה שנה רק משדרוגי קיבולת במכשירים. האנליסט של TechInsights וולט קון אמר ש-Apple סחטה את ספקי הזיכרון שלה בצורה קשה מאוד בעבר, וכי לאחר שמאזן הכוחות השתנה, קיימת תחושה רווחת של סיפוק בקרב הספקים.

מקורות: JKN