מנהלי Micron ו-Samsung צופים שמחסור בזיכרון יימשך עד 2028

יצרניות שבבי הזיכרון Micron ו-Samsung הודיעו השבוע שמחסור בזיכרון יימשך לפחות שנתיים נוספות. לדברי מנכ״ל Micron, Sanjay Mehrotra, בתקופה זו הביקוש למוצרי החברה יעלה על ההיצע. הוא אמר זאת למשקיעים בדיון בתוצאות הרבעוניות.

Micron כבר לא מוכרת RAM לצרכנים, ולכן ההערות של Mehrotra מתייחסות למוצרי B2B של החברה: HBM המיועד ל-AI ו-DRAM לשרתים. עם זאת הדבר משפיע גם על מכשירים צרכניים, משום שכושר הייצור מוקצה לזיכרון ל-AI ולשרתים, מה שמפחית את ההיצע של זיכרון המיועד לטכנולוגיה צרכנית.

ההיצע והביקוש נעשים מתוחים עוד יותר

״סביבת ההיצע והביקוש נעשית מתוחה עוד יותר״, אמר Mehrotra. לדבריו, 75% מייצור הזיכרון של Micron המיועד ל-2027 כבר הוקצה, ורוב המשא ומתן הנוכחי נוגע ל-2028. הביקוש ל-HBM גם עולה על הביקוש של החברה ל-DRAM.

״עד 2027, חלק גדול מנפח ה-HBM כבר נמכר, והמחירים גבוהים משמעותית מהמחירים של 2026״, ציין.

חדרי נקי חדשים לא יפתרו את המחסור במהרה

Micron מתכננת לפתוח חדרים נקיים חדשים לייצור זיכרון ב-2028, אך Mehrotra צופה שגם אז ההיצע יישאר מוגבל. ״גם לאחר השלמת הבנייה והשקת הפרוסות הראשונות, הייצור בחדרים נקיים גדל בהדרגה״, אמר והוסיף שהמעבר של HBM מ-3E ל-4 ול-4E מעכב את גידול ההיצע, בעוד שצמתי טכנולוגיה עתידיים נותנים פחות גידול בפריון לפרוסה.

החברה עדיין לא יכולה לומר מתי ההיצע ישיג את הביקוש. לדברי Mehrotra, הביקוש גדל בגלל מודלים גדולים יותר, גידול בהקשר, יותר עומסים מקבילים והתפשטות סוכנים הן בעסקים והן בשימוש צרכני, מה שמגביר את הביקוש לזיכרון גדול וחזק יותר.

צרכנים כבר חשים במחסור

המותג Crucial בבעלות Micron הפסיק למכור RAM לצרכנים לפי שינוי שהוכרז בדצמבר 2025. לדברי סגן הנשיא הבכיר ומנהל העסקים הראשי של החברה, Sumit Sadana, הסיבה היא הביקוש לזיכרון של מרכזי נתונים שנוצר מ-AI והרצון לשפר את האספקה ללקוחות אסטרטגיים גדולים בסקטורים שצומחים במהירות.

לפי Reuters, סגן הנשיא הבכיר של Samsung, Kim Taewoo, אומר ש-HBM יתפוס כמעט 30% מיכולת הפרוסות של יצרניות DRAM ב-2027, בעוד השנה הנתון היה 20%. זה מקטין עוד יותר את נפח ה-DRAM המיועד למכשירים צרכניים.

המחסור כבר הורגש אצל צרכנים: מחשבים מורכבים התייקרו, ובמחשבים האישיים של HP ה-RAM מהווה 35% מעלות הרכיבים, מה שדוחף יצרנים למכור מכשירים עם פחות זיכרון במחיר גבוה יותר. גם סמארטפונים, מכשירי סטרימינג (Roku העלתה מחירים בעד 60%) וקונסולות משחק התייקרו.