הכנסות Intel ברבעון השלישי עלו, אך ירידה ב-PC ומגבלות אספקה פגעו במניה

Intel דיווחה על הכנסות של 16.5 מיליארד דולר ברבעון השלישי, עלייה של 21 אחוז לעומת השנה שעברה, כאשר מוצרי מרכזי נתונים ו-AI צמחו ב-78 אחוז. ההכנסות הקשורות ל-PC ירדו, והחברה הזהירה שמחסורי זיכרון ומגבלות אספקה יגבילו את יכולתה לעמוד בביקוש. המשקיעים הורידו את המניה ב-23.7 אחוז לאחר שעות המסחר.

הביקוש ל-PC נחלש

Intel מסרה שההכנסות ממחשוב לקוחות ומוצרי AI פיזיים הגיעו ל-8.1 מיליארד דולר, ירידה של 5 אחוז לעומת השנה שעברה ו-9 אחוז לעומת הרבעון הקודם. המנכ״ל Lip Bu Tan אמר שלקוחות אותתו על האטה ב-PC על רקע מחירי זיכרון וזמינותו, בעוד שותפי OEM מנהלים מלאי כדי להתאים למכירות חלשות יותר ללקוחות הקצה. הוא חזה ששוק שבבי ה-PC יתכווץ ב-12 אחוז בשנה הבאה ויישאר קשה עד שזמינות הזיכרון והמחירים יחזרו לנורמה. SK Hynix חזתה שמחסורי זיכרון יימשכו עד 2030, ו-Intel אמרה שהעסק הגדול ביותר שלה נמצא לפיכך בצרות.

הביקוש ל-CPU גדל

Tan אמר ש-Intel רואה התעוררות בביקוש ל-CPU מכיוון שלקוחות רוצים מערכות מחשוב שצורכות פחות אנרגיה. הוא אמר ש-GPU טובים יותר במשימות חשיבה בעוד ש-CPU דטרמיניסטיים יעילים יותר במשימות חיפוש, ושבהיעילות האנרגטית הנמוכה יותר יש חשיבות ל-AI סוכני. הוא העריך ששוק ה-CPU לשרתים הכולל הניתן למיצוי עשוי לעלות מ-40 מיליארד דולר ליותר מ-200 מיליארד דולר בתוך חמש שנים, עלייה של פי חמישה שמונעת בעיקר מעומסי עבודה סוכניים.

מגבלות אספקה מעכבות מימוש

Intel אמרה שהיא עלולה להתקשות לממש את הפריחה הזו בטווח הקצר והארוך יותר מכיוון שהיא מתקשה להשיג אספקה חיונית כגון פרוסות סיליקון. מנהל הכספים הראשי Dave Zinsner סירב לספק תחזית בשאלה אם Intel יכולה לעמוד בביקוש ל-CPU לשרתים, אף שאמר שהביקוש יימשך לאורך כל השנה הבאה. הוא אמר ש-Intel כנראה לא תעמוד במלוא דרישות הלקוחות ותתמודד עם מצב מאתגר יותר במחצית הראשונה של השנה מאשר במחצית השנייה. Intel מעבירה ייצור בין המפעלים שלה ותקדיש חלק מיכולת ייצור שבבי ה-PC למוצרי מרכזי נתונים.

השיקום נמשך

Tan תיאר את תוכניתו לבנות מחדש את Intel כמסע רב-שנתי ואמר שהחברה עשתה צעדים עצומים ב-18 חודשים, כולל התאמת מצבת העובדים, ביטול ניהול ביניים וביורוקרטיה, ייעול דרגי ההנהלה והקמת צוות הנהלה חדש כמעט לחלוטין. הוא הצביע על התקדמות בתהליכי ייצור שיקרבו את Intel לשוויון עם TSMC, ואמר שתרבות ממוקדת הנדסה הושבה. הוא גם אמר שהוא מאוכזב ש-Intel לא הצליחה לעמוד בביקוש החזק של לקוחות ברבעון הזה, אך נשאר בטוח למרות אתגרים בטווח הקרוב כולל מחסורי אספקה בייצור, מחנק הזיכרון וביקוש חלש ל-PC. מניית Intel החלה את היום ב-92.96 דולר, צנחה ל-73 דולר לאחר התוצאות והגיעה ל-70.87 דולר במסחר לאחר שעות המסחר.

מקורות: The Register