Solidigm, החברה-בת של SK Hynix, שוקלת הנפקה לפי שווי של עד 150 מיליארד דולר

סולידיגם (Solidigm), החברה-בת האמריקאית של SK Hynix הדרום-קוריאנית לזיכרון NAND ולכונני SSD, שוקלת הנפקה ראשונה לציבור כבר ב-2027, שעשויה להעניק לה שווי של עד 150 מיליארד דולר. כך דיווחה רויטרס ב-25 בספטמבר מפי שלושה מקורות המכירים את הנושא.

בנקים מתחרים על תפקיד בהנפקה

החברה קיימה השבוע פגישות מצגת עם בנקים להשקעות שהתחרו על תפקידים בהנפקה, תהליך המכונה בענף "bake-off". כך סיפרו אחד מהמקורות ומקור רביעי. מדובר בצעד ממשי לקראת מה שעשוי להיות ההנפקה הגדולה ביותר של חברת שבבים אמריקאית.

לפי שלושת המקורות, ההנפקה עשויה לגייס כ-15 מיליארד דולר. גודל העסקה והעיתוי נמצאים בשלב מוקדם ועשויים להשתנות בהתאם לתנאי השוק. המקורות דיברו בעילום שם משום שהמידע חסוי.

מ-Intel לחברה עצמאית

מטה סולידיגם נמצא בעיר רנצ'ו קורדובה שבקליפורניה. ב-2020 הודיעה SK Hynix על רכישת עסק זיכרון ה-NAND וכונני ה-SSD של Intel תמורת כ-9 מיליארד דולר, ובהמשך איחדה את הפעילות תחת סולידיגם, שהושקה כחברה-בת עצמאית ב-2021.

סולידיגם מספקת כונני SSD ארגוניים לשרתים, לתשתיות ענן ולמרכזי נתונים. החברה שמה דגש על מוצרי אחסון בנפח גבוה ליישומי בינה מלאכותית, שבהם נפחי הנתונים הגדלים דורשים פתרונות אחסון מתוחכמים יותר. בסולידיגם סירבו להגיב, ו-SK Hynix לא השיבה מיד לבקשת תגובה.

מדוע השווי בולט

שווי של עד 150 מיליארד דולר עולה בהרבה על הנפקות שבבים אחרונות: Arm Holdings נסחרה לפי שווי של כ-54 מיליארד דולר בהנפקה ב-2023, ו-Cerebras Systems לפי כ-56 מיליארד דולר בדילול מלא בהנפקה ב-2026. ההנפקה תיתן גם שווי עצמאי לעסק שהפך לחלק מרכזי בתיק מוצרי האחסון של SK Hynix, והיא מבקשת לנצל את הביקוש החזק של משקיעים לחברות הקשורות לתשתיות בינה מלאכותית.

מוקדם יותר החודש דיווחה רויטרס כי סולידיגם שוקלת להקים בארה"ב מפעל לשבבי זיכרון NAND, כשצפון מדינת ניו יורק הוא מועמדת מובילה. באוגוסט אמרה SK Hynix כי היא שוקלת צעדים לחיזוק התחרותיות של סולידיגם, לאחר דיווחים בתקשורת על סבב גיוס לפני הנפקה בהיקף של כ-5 טריליון וון (3.6 מיליארד דולר).