TrendForce: ירידה במשלוחי לפטופים מאטה, שכן מחירי רכיבים לוחצים על תוכניות 2027

תוכניות הייצור שוב נוטות לסין

לפי תחזית TrendForce, ב-2027 משלוחי הלפטופים העולמיים יצמצמו באחוז בודד נמוך. לפי ההערכה, יצרני הלפטופים צפויים לבחון מחדש את אסטרטגיות הייצור, שכן עלויות גוברות הופכות ייצור מחוץ לסין לפחות אטרקטיבי. נתח הייצור של לפטופים מחוץ לסין יירד מ-24% ב-2025 ל-21% ב-2026, וב-2027 עשוי לרדת אף מתחת ל-20%.

עלויות רכיבים מהוות כ-68% מ-BOM של לפטופ רגיל

לפי הערכת TrendForce, ברבעון השלישי של 2026, עבור לפטופים רגילים בעלי מחיר מלכ"ר מומלץ של 900 דולר, CPU, DRAM ו-SSD יחד מהווים כ-68% מעלות החומרים, כלומר ה-BOM. החברה אומרת שב-2027 פחות סביר שיצרנים ישמרו בו-זמנית על מחירים, מאפיינים ורווחיות. אספקת DRAM צפויה להישאר צמודה בגלל הביקוש ל-AI, וזמינות NAND flash תשתפר במחצית השנייה של 2027.

הביקוש ב-2027 תלוי בעליית מחירים

הדאגה העיקרית מעברה מזמינות רכיבים לביקוש צרכני חלש. לפי TrendForce, ב-2026 שיפור זמינות ה-CPU והשלמת מלאי רכיבים תעודד את האספקה, אם כי זה לא אומר ישירות שהביקוש בריא. חלק מהצרכנים שדרגו מוקדם מהמתוכנן בציפייה לעלייה במחירים, וכתוצאה מכך ב-2027 עשוי לצמצם מספר הרוכשים. כאשר המלאי שנרכש במחירים נמוכים אזל, יצרנים עשויים להיאלץ לשאת בעלויות גבוהות יותר בעצמם או להעבירן לצרכן. עליית מחירי מלכ"ר עשויה להחליש עוד יותר את הביקוש, ונשיאת עלויות עשויה לצמצם רווחים. שינויים במאפיינים, כולל נפח זיכרון, עשויים להגביל את עלויות הייצור אך גם להפוך מוצרים לפחות תחרותיים. לפי TrendForce, האתגר המרכזי הוא האם צרכנים ישלמו מחירים גבוהים על לפטופים. אם מותגים יגבילו את העלייה באמצעות התאמות מאפיינים ונשיאה חלקית של עלויות, משלוחי 2027 יצמצמו באחוז קטן. אם חלק גדול יותר מהעלויות יועבר לצרכן, הירידה תגיע לאחוז בודד גבוה.

מקורות: Tomshardware