خطط مراكز بيانات AI في الولايات المتحدة تتجاوز إمدادات الرقائق

يُظهر تحليل صور الأقمار الاصطناعية أن بناء مراكز بيانات AI في الولايات المتحدة يتسارع، لكنه لا يلحق بتوقعات 2028. أصبحت قدرة تغليف الرقائق (advanced packaging) عقبة جديدة.

وفق تقرير بنك الاستثمار Jefferies، يتواصل بناء مزارع الخوادم في أمريكا بنشاط، لكن التصاريح والوصول إلى الطاقة ومخزون مسرّعات AI المغلّفة تعرقل المشاريع.

ماذا تُظهر بيانات الأقمار الاصطناعية

يعتمد التقرير على شركة SynMax، التي تتابع عبر صور أقمار اصطناعية أسبوعية تمهيد الأرض وظهور المباني الأولى وتقدّم البناء. وهكذا يمكن تمييز المشاريع الجارية فعلياً عن المعلنة.

وفق تقدير SynMax، سترتفع القدرة الإجمالية للولايات المتحدة من نحو 11 გვტ في 2025 إلى 16-18 გვტ في 2026، وهو ما يتجاوز التوقع السابق (14-16 გვტ). وتذكر الشركة أن السقف العملي لعام 2027 يزيد قليلاً عن 20 გვტ.

لكن حجم تمهيد الأرض لم يعد ينمو. النشاط المرئي متأخر عن الوتيرة اللازمة لقدرة تتجاوز 80 გვტ في المشاريع المعلنة لعام 2028. ووفق تقرير سابق لـ Jefferies، كان نصف القدرة المخططة لعام 2026 فقط قيد البناء.

التغليف كعقبة جديدة

يرى Jefferies أن هناك عقبة أخرى هي تغليف الرقائق. تصنيع المسرّعات لا يكفي: يجب توصيلها بذاكرة HBM ومكونات أخرى قبل أن تضعها الشركات المصنّعة في الخوادم. أثناء التغليف تُدمج عدة شرائح ومكونات ذاكرة بروابط عالية الكثافة، لذلك حتى الرقائق المصنوعة في الولايات المتحدة تُرسل غالباً إلى تايوان.

وفق تقدير SynMax، توفر قدرة التغليف الحالية المسرّعات التي تستهلك نحو 13 გვტ. وباحتساب CPU والذاكرة والتبريد، يُترجم ذلك إلى نحو 17,5 გვტ من قدرة مراكز البيانات. وسيضيف مشروعان إضافيان مخططان لعام 2027 نحو 6 გვტ أخرى، ما يُبقي السقف مجدداً ضمن حدود 20 გვტ.

تكساس والوصول إلى الشبكة

يأتي التطور أساساً من تكساس وفيرجينيا، لذلك تتأثر المؤشرات الوطنية بالتأخيرات. في تكساس يطول الحصول على خدمة شبكة متواصلة، لكن قبول شرط الانقطاع المتقطع قد يسرّع الاتصال.

قال جيسي غوسيت، عضو فريق الأحمال الكبيرة في ERCOT، لـ Jefferies إن توفراً بنسبة 99% مقبول مالياً إذا كانت الانقطاعات متوقعة. تستطيع مراكز البيانات الاستعداد لقيود مخططة تستمر ساعة أو ساعتين، لا لأمر مفاجئ مدته خمس دقائق.

هذا ليس التحذير الأول بشأن إمدادات الرقائق: وفق تقرير مستقل نُشر العام الماضي، كان تنفيذ كل المشاريع المحسوبة للولايات المتحدة بين 2025-2030 سيتطلب 90% من نمو الطلب العالمي على رقائق AI.