طلب الذكاء الاصطناعي يعيد تشكيل سوق NAND مع فقدان Apple نفوذ التسعير

يضعف النفوذ الذي طالما احتفظت به Apple في سوق ذاكرة NAND flash، إذ يرفع الطلب المدعوم بالذكاء الاصطناعي من شركات السحابة فائقة الحجم الأسعار بشكل حاد، بحسب ما أفاد Wall Street Journal في 28 من الشهر (بالتوقيت المحلي). ووفق TechInsights، ارتفعت أسعار ذاكرة NAND flash خمسة أضعاف على مدى العام الماضي، وأصبح أكبر المشترين الآن مقدمو السحابة الرئيسيون وليس صانع iPhone.

مشترو السحابة يكتسبون الأفضلية

قبل عامين، كان حجم شراء Apple لذاكرة NAND ضعف حجم Microsoft وAmazon وMeta وAlphabet مجتمعة. والحجم الذي تشتريه تلك الشركات التقنية الكبرى يتجاوز الآن ضعف حجم Apple. ووقّعت Meta وMicrosoft وAmazon عقوداً طويلة الأجل تضمن أسعاراً مرتفعة لموردين مثل Kioxia لضمان سلاسل توريد مستقرة.

وتوقّع TechInsights أن تنفق Apple نحو 25 مليار دولار على شراء ذاكرة NAND flash هذا العام، وهو ما يماثل الحجم الذي حصلت عليه في 2025 بنحو 6 مليار دولار. وارتفعت تكلفة تأمين الكمية نفسها من الرقائق بأكثر من أربعة أضعاف في عام واحد. وشبّه الرئيس التنفيذي لـ Apple، Tim Cook، الارتفاع الحاد في أسعار الذاكرة بـ«فيضان مئة عام»، وأفاد التقرير بأن Apple تجاهلت تحليلات السوق التي حذّرت من الأزمة مسبقاً.

أسعار تتأرجح بحدة

بلغت ذاكرة NAND flash 68 دولاراً للجيجابايت في 2005، وانخفضت إلى 5 سنتات بحلول 2023، لكنها ارتفعت مؤخراً بأكثر من 550% إلى أكثر من 30 سنتاً بسبب طلب الذكاء الاصطناعي. وبالنسبة إلى iPhone 17 Pro، دفع المستهلكون 200 دولاراً إضافية عند مضاعفة السعة من الطراز الأساسي 256GB. وكانت تكلفة NAND التي تتحملها Apple 15 دولاراً فقط، لكن تكلفة شراء تلك السعة الإضافية ارتفعت الآن إلى 66 دولاراً.

في مواجهة التكاليف المتصاعدة، رفعت Apple مؤخراً أسعار معظم منتجاتها. وكسرت عادة خفض أسعار الطرازات الأقدم، زادت الشركة أسعار خط iPhone بمعدل 13%. وتراقب السوق ما إذا كان المستهلكون سيؤخرون استبدال أجهزتهم أم سيواصلون أنماط الشراء الحالية.

ضغط الموردين وإجهاد الهوامش

تعود علاقة Apple بصنّاع ذاكرة NAND إلى 2001، عندما اشترت حصرياً أقراصاً صلبة صغيرة بحجم 1.8 بوصة طورها مهندسو Toshiba، وهي الآن Kioxia، لجهاز iPod. وفي 2005، أطلقت iPod Nano وقدمت دفعة مقدمة بقيمة 1.25 مليار دولار إلى خمسة موردين للمكونات. ومنذ شعبية iPhone في 2007، شكلت Apple أكثر من خُمس حجم ذاكرة NAND flash العالمي. ويصف التقرير تكتيكات عدوانية، بما في ذلك إجبار الموردين على اعتبار Apple الطرف الأكثر تفضيلاً ومراجعة الدفاتر المحاسبية للموردين. وعُرف رئيس المشتريات السابق Tony Blevins بين الموردين باسم «The Blevinator».

ربحت Apple لسنوات من استخدام طرازات السعة العالية كعامل جذب. ووفق IDC، دفع ما يقارب 100 مليون مشترٍ لـ iPhone رسوماً إضافية لترقية التخزين العام الماضي. وشملت الهيكلة فرض 200 دولار إضافية لترقية 256GB وما يصل إلى 800 دولار لزيادة 1.75 تيرابايت. ووجد تحليل Wall Street Journal أن Apple حققت أكثر من 10 مليارات دولار ربحاً إجمالياً من أعمال السعة، مع هوامش نحو 85%.

في 2023، عندما انخفضت أسعار ذاكرة الفلاش إلى 5 سنتات للجيجابايت، سجلت صناعة NAND العالمية خسارة تشغيلية قدرها 19 مليار دولار، وفق تقديرات Bernstein Research. وحققت Apple في ذلك العام 14 مليار دولار ربحاً إجمالياً فقط من ترقيات سعة الأجهزة. وقال محلل TechInsights Walt Coon إن Apple ضغطت على موردي الذاكرة بقسوة كبيرة في الماضي، ومع تغير توازن القوى، ساد شعور بالرضا بين الموردين.

المصادر: JKN