مسؤولو Micron وSamsung يتوقعون استمرار نقص الذاكرة حتى 2028

أعلنت شركتا تصنيع شرائح الذاكرة Micron وSamsung هذا الأسبوع أن نقص الذاكرة سيستمر لمدة سنتين على الأقل. وقال الرئيس التنفيذي لشركة Micron، Sanjay Mehrotra، إن الطلب على منتجات الشركة خلال هذه الفترة سيتجاوز العرض. وقد قال ذلك للمستثمرين أثناء مناقشة النتائج الربعية.

لم تعد Micron تبيع RAM للمستهلكين، لذلك تتعلق تعليقات Mehrotra بمنتجات الشركة الموجهة للأعمال B2B: ذاكرة HBM المخصصة للذكاء الاصطناعي AI وذاكرة DRAM للخوادم. لكن ذلك ينعكس أيضًا على الأجهزة الاستهلاكية، لأن طاقة الإنتاج تُخصص لذاكرة الذكاء الاصطناعي والخوادم، ما يقلل إمداد الذاكرة المخصصة للمنتجات الاستهلاكية.

العرض والطلب يزدادان توترًا

قال Mehrotra: «بيئة العرض والطلب تزداد توترًا أكثر». ووفقًا له، فإن 75% من إنتاج Micron للذاكرة المخصص لعام 2027 قد وُزع بالفعل، ومعظم المفاوضات الجارية تتعلق بعام 2028. كما أن الطلب على HBM يتجاوز طلب الشركة على DRAM.

وأشار: «بحلول 2027، بيع جزء كبير من حجم HBM بالفعل، والأسعار أعلى بشكل ملحوظ من أسعار 2026».

الغرف النظيفة الجديدة لن تحل النقص قريبًا

تخطط Micron لافتتاح غرف نظيفة جديدة لإنتاج الذاكرة في 2028، لكن Mehrotra يتوقع أن يظل العرض محدودًا حتى ذلك الحين. وقال: «حتى بعد اكتمال البناء وإصدار أول الرقائق، ينمو الإنتاج في الغرف النظيفة تدريجيًا»، وأضاف أن انتقال HBM من 3E إلى 4 و4E يبطئ نمو العرض، بينما تقدم العقد التقنية المستقبلية زيادة أقل في الإنتاجية لكل رقاقة.

ولا تستطيع الشركة بعد القول متى سيلحق العرض بالطلب. ووفقًا لـ Mehrotra، يزيد الطلب بفعل نماذج أكبر، ونمو السياق، وزيادة الأحمال المتوازية، وانتشار الوكلاء في الأعمال والاستخدام الاستهلاكي على حد سواء، ما يرفع الطلب على ذاكرة أكبر وأكثر قوة.

المستهلكون يشعرون بالنقص بالفعل

أوقفت علامة Crucial المملوكة لـ Micron بيع RAM للمستهلكين عبر تغيير أُعلن في ديسمبر 2025. ووفقًا لنائب الرئيس التنفيذي والمدير التجاري الرئيسي للشركة Sumit Sadana، فإن السبب هو الطلب الناتج عن AI على ذاكرة مراكز البيانات والرغبة في تحسين الإمداد للعملاء الاستراتيجيين الكبار في القطاعات سريعة النمو.

وبحسب Reuters، يقول نائب الرئيس التنفيذي في Samsung، Kim Taewoo، إن HBM سيشغل نحو 30% من سعة رقائق مصنّعي DRAM في 2027، بينما كان هذا الرقم 20% هذا العام. وهذا يقلل أكثر حجم DRAM المخصص للأجهزة الاستهلاكية.

وقد شعر المستهلكون بالنقص بالفعل: ارتفعت أسعار الحواسيب المجمعة، وفي الحواسيب الشخصية من HP تشكل RAM نسبة 35% من تكلفة المكونات، ما يدفع المصنّعين إلى بيع أجهزة مزودة بذاكرة أقل بسعر أعلى. كما ارتفعت أسعار الهواتف الذكية وأجهزة البث (رفعت Roku الأسعار حتى 60%) ووحدات الألعاب.