Nvidia تلبي نحو 1% فقط من طلبيات RTX Pro 5500 الصينية

ستزود Nvidia بنحو 60,000 شريحة RTX Pro 5500، أي نحو 1% من 6 ملايين وحدة طلبها على مدى أربعة أشهر شركات الذكاء الاصطناعي والحوسبة السحابية الصينية، بما في ذلك Alibaba وTencent وByteDance، كما أفادت Bloomberg في الرابع من نوفمبر. وبأكثر من 11,000 دولار للوحدة، تقدر الطلبيات بنحو 70 مليار دولار، لكن الحجم الذي سيحصل عليه المشترون الصينيون فعليا سيكون ضئيلا. كانت الشركات الصينية تتوقع تسلم نحو 700,000 شريحة بحلول نهاية 2027، لكن هذا التوقع تبدد الآن.

لماذا تقيد Nvidia العرض

تقيد Nvidia العرض بسبب عقوبات الولايات المتحدة على الصين. تحظر واشنطن على Nvidia بيع أحدث شرائحها إلى الصين، لكن RTX Pro 5500 ليست قوية بما يكفي لتخضع لتلك القيود. ومع ذلك، فهي من بين أفضل شرائح الذكاء الاصطناعي المتاحة في الصين.

أمضت Nvidia سنوات في الضغط على حكومة الولايات المتحدة للسماح لها ببيع المزيد من الشرائح للعملاء الصينيين. ومع ذلك، مع ضيق السعة الإنتاجية العالمية، تعطي الشركة الأولوية لأشباه الموصلات الأعلى أداء والأعلى هامش ربح، والتي يستخدمها عملاء مثل OpenAI وAnthropic.

قالت Nvidia: "لا تزال الشركات الأمريكية مقيدة بضوابط تصدير أمريكية قديمة تشمل حتى منتجات الألعاب التي يبلغ عمرها نحو خمس سنوات، إضافة إلى قيود الصين الخاصة على واردات الولايات المتحدة." وأبلغت الشركة العملاء بأن سعتها التوريدية ستكون محدودة في الوقت الحاضر بسبب تعارضات في جدول الإنتاج.

ضغط إنتاجي في الأفق

مع تخصيص Nvidia وTSMC المزيد من السعة للمنتجات من الجيل التالي مثل Rubin، من المتوقع أن يبقى عرض RTX Pro 5500 ضيقا. ويوضح حجم الطلبيات مدى شدة نقص قدرة الحوسبة للذكاء الاصطناعي داخل الصين.

أثر ذلك على شركات الذكاء الاصطناعي الصينية

كما يكشف النقص عن حدود صانعي الأجهزة المحليين مثل Huawei وAlibaba، الذين رغم التقدم التكنولوجي لم يتمكنوا من مجاراة قدرات التصنيع والهندسة لدى منافسيهم الأمريكيين. ويجعل نقص الشرائح سد الفجوة مع رواد الولايات المتحدة أكثر صعوبة على شركات الذكاء الاصطناعي الصينية.

إذا استمر النقص، فمن المرجح أن تواصل الشركات الصينية الاعتماد على بدائل محلية مثل Huawei وCambricon وT-Head لشرائح الاستدلال. لكن قيود الولايات المتحدة على المعدات والخدمات المتقدمة، إلى جانب النقص المطول في الذاكرة عالية النطاق الترددي، تحد من إنتاج الصانعين الصينيين وتدفع الأسعار إلى الارتفاع.

وأشارت Cambricon إلى قيود إنتاجية في أحدث أرباحها، كما رفعت Huawei، أكبر مورد شرائح ذكاء اصطناعي في الصين، أسعار مسرعاتها من الفئة العليا بنسبة 60% في سبتمبر.

المصادر: Seoul Economic Daily · Bloomberg · The Standard