SK Hynix تُسرّع إطلاق مصنع Fab 2 في داليان بينما تنتهي تراخيص الولايات المتحدة

جددت الشركة التابعة لـ SK Hynix وهي Solidigm استثمارها في مصنع NAND Fab 2 في داليان بالصين. من المخطط إدخال معدات الإنتاج اعتبارًا من نوفمبر، بينما يبدأ الإنتاج الضخم في النصف الأول من عام 2027، مما يعني إضافة ما يقرب من 40,000 إلى 60,000 رقاقة شهريًا.

تثبيت خط داليان قبل الموعد النهائي

الوقت مسألة حيوية. ألغت وزارة التجارة الأمريكية في أغسطس الماضي صفة المستخدم النهائي المعتمد لمصانع Samsung Electronics و SK Hynix في الصين، ثم أصدرت تراخيص استيراد لعام 2026، مما يمدد إمدادات بعض المعدات المصنعة في الولايات المتحدة حتى نهاية العام. المعدات التي تُدخل قبل انتهاء التراخيص ستثبت التكوين الأساسي للخط.

مصنع Fab 2 في داليان ليس جديدًا. استحوذت SK Hynix على مصنع NAND التابع لـ Intel في داليان عام 2021، وبدأ بناء مصنع Fab 2 في مايو 2022، لكنه توقف بسبب انهيار أسعار NAND والقيود الأمريكية. ومع تزايد الطلب على الذاكرة، جددت الشركة المشروع في النصف الأول من هذا العام.

يعالج مصنع Fab 1 في داليان حاليًا نحو 100,000 رقاقة شهريًا. وبعد المرحلة الثانية، ستصل قاعدة داليان إلى 150,000 رقاقة شهريًا، وهو ما يقارب نصف إصدارات NAND لدى SK Hynix. وهي قاعدة NAND front-end الوحيدة للشركة خارج شبه الجزيرة.

تقييم مصنع اليابان والتموضع الثلاثي

بعد عشرة أيام من أنباء تجديد داليان، انتشرت أنباء بأن SK Hynix تخطط لبناء مصنع ذاكرة ضخم في محافظة مياجي اليابانية. تصل قيمة الاستثمار إلى عشرات التريليونات من الوون. إذا تحقق المشروع، ستبني الشركة شبه الموصلة الكورية الجنوبية قاعدة إنتاجية في اليابان لأول مرة.

العرض الياباني مغري. خصصت الحكومة بالفعل ما يصل إلى 476 مليار ين (نحو 3.0 مليار دولار) لمشروع TSMC في كوماموتو و500 مليار ين (نحو 3.1 مليار دولار) لمصنع Micron. تتصدر اليابان في رقائق السيليكون والمقاومات الضوئية ومواد التغليف ومعدات أشباه الموصلات. تستخدم خطوط SK Hynix بالفعل مواد ومعدات من Shin-Etsu Chemical و Tokyo Ohka Kogyo.

رضا واشنطن والضغط المتزايد

تمارس الولايات المتحدة ضغوطًا مستمرة على حكومة وكوريا الجنوبية والشركات لبناء مصانع ذاكرة على أرض أمريكية. تعرب واشنطن عن رضاها عن Honam Semiconductor Cluster الذي تديره سيول، وهو مشروع عملاق بقيمة 800 تريليون ون (نحو 517.9 مليار دولار). قال وزير التجارة الأمريكي Howard Lutnick في حدث بمصنع Micron الجديد بنيويورك الشهر الماضي إنه يريد من Samsung Electronics و SK Hynix بناء مصانع في الولايات المتحدة.

فخ الاستثمار المزدوج

تواجه الشركات الكورية الجنوبية الآن ضغوطًا متزامنة على النفقات الرأسمالية في الداخل والخارج. ضخت Samsung Electronics أكثر من 37 مليار دولار في مصنع تايلور بولاية تكساس، بينما تطور SK Hynix مصنع تغليف متقدم في الهند بنحو 3.87 مليار دولار. في كوريا الجنوبية، أكدت SK Hynix تخصيص 54.3 تريليون ون لمصنعي Y2 في يونين و M17 في جونجو. من المتوقع اكتمال أول غرفة نظيفة في مصنع جونجو M17 بنهاية 2028، بينما لن يكتمل أول غرفة نظيفة في مصنع يونين Y2 إلا في منتصف 2029.

يترك هذا الجدول عجزًا واضحًا في الطاقة هذا العام والعام المقبل، مما يجبر SK Hynix على الاعتماد على سلسلة الإمدادات الصينية لتلبية الطلبات المتزايدة من العملاء، نظرًا لأن المنشآت الجاهزة في الصين والعمالة الماهرة وسلسلة الإمدادات الكاملة ستبقى دون تغيير في الفترة القريبة.

المصادر: Biggo Finance · Reuters