Oura-nın IPO-suna tələb təklifi dörd dəfə üstələyir, dəyər 15,6 milyard dollar

Finlandiyada təsis edilmiş ağıllı üzük istehsalçısı Oura ABŞ-da ilkin kütləvi təklifə (IPO) hazırlaşır. Şirkət 2,2 milyard dollara qədər vəsait cəlb etməyi planlaşdırır, tam seyrəldilmiş əsasda dəyəri isə təxminən 15,6 milyard dollardır. Bloomberg-in məlumatına görə, təklif olunan 50 milyon səhmə tələb təklifi təxminən dörd dəfə üstələyir.

Təklifin şərtləri və dəyərləndirmə

Oura və mövcud səhmdarlar birlikdə 50 milyon səhmi hər biri 40-44 dollar aralığında təklif edir. Şirkətin özü 13,5 milyon səhm satmağı planlaşdırır, mövcud sahiblər isə daha 36,5 milyon səhm satacaq. Satıcı səhmdarlar həmçinin anderrayterlərə 7,5 milyon əlavə səhm almaq üçün 30 günlük opsiya vermək niyyətindədir.

Oura, Nasdaq Global Select Market-də „OURA“ simvolu ilə listinq üçün müraciət edib. Bloomberg-ə görə, qiymət sentyabrın 29-da müəyyənləşəcək. Aralığın yuxarı həddində Bloomberg şirkətin bazar dəyərini dövriyyədə olan səhmlərə görə təxminən 14,1 milyard dollar, tam seyrəldilmiş əsasda isə təxminən 15 milyard dollar hesablayıb; Reuters tam seyrəldilmiş dəyəri 15,62 milyard dollar göstərir. Hər iki rəqəm şirkətin 2025-ci il maliyyələşdirmə raundundan sonra əldə etdiyi təxminən 11 milyard dollarlıq dəyərdən xeyli yüksəkdir.

Artım üzük satışı və abunələrdən gəlir

Sənədlərə görə, şirkət həm cihaz, həm də abunə satır. İyunun 30-da başa çatan 12 ayda Oura təxminən 3,6 milyon üzük satıb, ilin ilk doqquz ayında gəlir isə 1,21 milyard dollara çatıb ki, bu da bir il əvvəlki 697,6 milyon dollara nisbətən təxminən 74% çoxdur.

Şirkət 2026 maliyyə ilini təxminən 5,7 milyon ödənişli üzv ilə başa vurmağı gözləyir; bu, ötən illə müqayisədə 96% artımdır və əsasən Oura Ring 5-in güclü satışı ilə izah olunur. ABŞ-da abunə ayda 5,99 dollar və ya ildə 69,99 dollardır və 50-dən çox sağlamlıq göstəricisinə və fərdiləşdirilmiş tövsiyələrə çıxış verir. Abunə gəliri iki dəfədən çox artaraq 240,5 milyon dollara çatıb, ümumi marja isə 89% olub.

Pulun böyük hissəsi mövcud investorlara gedir

Təklifdəki səhmlərin təxminən üçdə ikisini mövcud səhmdarlar satır. 42 dollar orta qiymətdə TechCrunch-ın hesablamasına görə, onlar komissiyalardan əvvəl təxminən 1,53 milyard dollar əldə edəcək, Oura-ya isə təxminən 567 milyon dollar qalacaq. Şirkət öz payından təxminən 526,4 milyon dolları listinqlə qüvvəyə minən işçi səhm proqramlarının vergi öhdəliklərinə yönəldəcək; ümumi korporativ məqsədlər üçün təxminən 6,2 milyon dollar qalacaq. Şirkətin 9,3%-nə sahib olan Forerunner Ventures bütün payını satmağı planlaşdırır.

Listinq nəyi yoxlayır

Təklif, ekransız üzük üzərində qurulmuş və ağıllı saatlara daha yığcam alternativ kimi təqdim olunan biznesi açıq bazarın diqqətinə verir. İnvestorlar üzük satışlarının davamlı abunə artımına çevrilib-çevrilmədiyini izləyəcəklər. Bundan əlavə, Oura-ya qarşı qrup iddiası qaldırılıb: iddiaçıların fikrincə, cihaz yuxu fazalarını reklamda göstərilən dəqiqliklə izləmir. Şirkət ittihamları rədd edir və məhkəmədə müdafiə olunmağı planlaşdırır.