SoftBank OpenAI sərmayəsi üçün 11,1 milyard dollarlıq yüksək riskli istiqraz buraxıb

SoftBank Group, OpenAI sərmayəsinin son hissəsini maliyyələşdirmək üçün dollar və avro ilə ümumi 11,1 milyard dollarlıq istiqraz buraxıb. Sövdələşmə tarixdə ən böyük yüksək riskli (junk) istiqraz yerləşdirmələrindən biri kimi qiymətləndirilir.

Şirkətin açıqlamasına görə, gəlir fevralda razılaşdırılan 30 milyard dollarlıq OpenAI sərmayəsinin üçüncü və son dilimi olan 10 milyard dollarlıq ödənişi maliyyələşdirəcək; sövdələşmənin oktyabrın 1-də bağlanması gözlənilir. Bundan sonra SoftBank-ın ChatGPT yaradıcısına ümumi sərmayəsi 64,6 milyard dollara çatacaq və şirkətin payı təxminən 13% olacaq.

Junk istiqraz bazarının ən böyük borcalanı

Bloomberg-in topladığı məlumatlara görə, bu satış SoftBank-ı dünyanın ən böyük korporativ junk istiqraz borcalanına çevirir. Bu il qrup müxtəlif valyutalarda təxminən 15 milyard dollarlıq istiqraz satıb — 2026-cı ildə spekulyativ reytinqli borcalanlar arasında ən çoxu.

Dollar hissəsi üç dilimə bölünüb: 3,5 illik 1 milyard dollar 8,625%, 5,5 illik 4,5 milyard dollar 9,25% və 7,5 illik 4,5 milyard dollar 9,75% faizlə. Dörd və altı illik iki ədəd 500 milyon avroluq dilim isə 7,125% və 8% gəlir verir. Ümumi həcm təxminən 1,76 trilyon yenə bərabərdir. Tələb yerləşdirmə zamanı 20 milyard dolları keçib; lakin şirkət buraxılış həcmini planlaşdırılan 10 milyard dollar və 1 milyard avrodan artırmayacağını bildirib.

Bir neçə cəbhədə borclanma

İstiqraz satışı SoftBank-ın maliyyələşdirmə planının yalnız bir hissəsidir. Martda qrup OpenAI sərmayələri üçün 40 milyard dollarlıq körpü krediti təşkil edib, bu ay onun 25,9 milyard dollarlıq qalığını ödəyib; istifadə olunmamış 10 milyard dollar yeni buraxılışla birlikdə ləğv ediləcək. Bundan başqa, SoftBank Arm səhmləri ilə təminatlı marja kreditini 5 milyard dollar artıraraq 25 milyard dollara çatdırıb, Apollo Global Management isə bu ay alınan 11,87 milyard dollarlıq kreditin üstəlik ayrı bir krediti 3,6 milyard dollar artıraraq 9 milyard dollara çıxarmaq üçün danışıqlar aparır.

Maliyyələşdirmə niyə bahalaşır

SoftBank S&P və Fitch-dən BB+ reytinqi alır — investisiya səviyyəsindən bir pillə aşağı. Şirkətin 2031-ci ildə ödəniləcək dollar istiqrazının gəlirliliyi bu ay 8,2%-ə qalxıb; yanvarda isə 6,7% idi. Süni intellekt xərclərinin yavaşlaması ilə bağlı narahatlıqlar fonunda borcun defolt riskindən sığortalanması üç ilin ən yüksək səviyyəsinə çatıb. Buna baxmayaraq, yüksək kuponlar investorları cəlb edib: Tokioda SoftBank səhmləri üç günlük tətildən sonra ilk ticarət günündə 7%-dən çox artıb.