JPMorgan və Goldman Sachs Volta üçün 5,012 milliard dollarlıq AI krediti 11,21%-dən 11,75%-ə bazarə çıxardı

JPMorgan Chase və Goldman Sachs bazarə Volta Infrastructure Holdings üçün, gənc AI infrastruktur platforması üçün 5,012 milliard dollarlıq əmtəəli krediti satır. Ödənişə qədər ümumi gəlirliyyət təxminən 11,21%-dən 11,75%-ə qədərdir. Volta paketi 2026-cı ilin 9 oktyabrı çıxardı, öhdəliklərin götürülməsi isə 2026-cı ilin 14 oktyabrinə qədər lazımdır.

Kredit şərtləri və vəsaitin istifadəsi

JPMorgan və Goldman birgə baş təşkilatçılardır. Paket iki hissəyə ayrılır: 1,3 milliard dollarlıq birinci dərəcəli imtiyazlı müddətli kredit C və 3,712 milliard dollarlıq GPU müddətli krediti. Qiymət SOFR üzərinə 625-dən 650 baza nöqtəsi, ilk emissiya endirimi ilə 97-dən 98-ə qədər müəyyən olunur.

Təxminən 3,7 milliard dollar GPU-lərin alınmasına, xüsusilə təxminən 36 000 Nvidia GPU ayırılıb. Qalan təxminən 1,3 milliard dollar məlumat mərkəzinin icarəsini təmin edən kredit müqaviləsinə aid olunur. Bu icarə Volta ilə Bitdeer Technologies Group-un Norveğdə yerləşən məlumat mərkəzi kampusundakı tərəfdaşlığın hissəsidir. Son istifadəçi Anthropic-dir ki, bu obyekt üzrə altıillik hesablama gücü müqaviləsi imzaladı.

İlkin kampaniyadan sonra yenidən qiymətləndirmə cəhdi

Volta ilə banklar dəstəyi ilə maliyyələşdirmə ilk dəfə 2026-cı ilin avqustunda və sentyabrında təxminən SOFR üzərinə 500 baza nöqtəsi spread ilə bazarə çıxarılıb. Yenidən qiymətləndirilmə təklif endirimi ilə birlikdə spreadə təxminən 125-dən 150 baza nöqtəsi də əlavə edir. Əsas narahatlıqlar: Volta-nın məhdud fəaliyyət tarixi, borcun arxasında korporativ zəmanətlərin olmaması və CoreWeave kimi şirkətlərlə müqayisədə yüksək əmtəəli gəlir.

Volta 2026-cı ilin əvvəllərində 2,4 milliard dollar qiymətləndirmə ilə 300 milyon dollar kapital cəlb etdi. 5 milliard dollarlıq kredit fonuna nəzərən bu kapitalın örtüyü nazikdir. Daha geniş tendensiya isə belədir ki, investitorlar reytinq olmadan və ya daha riskli AI infrastruktur borc üzərində, böyük korporativ ana şirkət dəstəyi olmadan daha yüksək gəlir tələb edirlər, halbuki yeni şirkətlər infrastruktur maliyyələşdirməyə nisbətən spekulyativ kreditə bənzər qiymətlərlə hələ də pul cəlb edə bilirlər.

Mənbələr: Crypto Briefing · Bloomberg · The Star