Meta, Amazon, Microsoft ו-Alphabet מתכננות להוציא 750 מיליארד דולר על מרכזי נתונים

שיא בהוצאות הון

Meta, Amazon.com, Microsoft ו-Alphabet מתכננות להוציא השנה כ-750 מיליארד דולר בהוצאות הון. מדד זה עולה על התוצר המקומי הגולמי של אירלנד ובלגיה כולם, והוא יותר ממחצית מסך כל ההוצאות של כל חברות S&P 500 בשנה שעברה יחד. מתחלק על כל משק בית בארה"ב, הסכום עומד על כ-5,500 דולר למשק בית.

ההוצאות מונעות בעיקר על ידי בניית מרכזי נתונים לבינה מלאכותית. ג'ון מקוויליאמס, ראש קבוצת המחקר של חברת נדל"ן מסחרי Cushman & Wakefield, אמר כי התעשייה לא ראתה דבר כזה אי פעם, אך הוסיף כי אחרי התחשבות בכל קטגוריות ההוצאה, הסכום הכולל כבר לא נראה כל כך מטורף כמו שהמספר עצמו עשוי להיראות.

הוצאות גדלות בכל הכיוונים

חומרי בנייה כמו פלדה וצמנט יקרו משמעותית בגלל מלחמות מסחר, עלויות דלק וסכסוכים גיאופוליטיים. הבום של הבינה המלאכותית עלה את המחירים של פריטים רבים, משבבים ועד נחושת. לפי נתוני Bloomberg Intelligence, מחיר הזיכרון לטווח קצר המשמש במרכזי נתונים הוא כעת פי חמש ממה שהיה לפני שנה.

הביקוש לציוד לייצור והעברת חשמל כה גבוה שספקים מסרבים לקבל הזמנות שמגיעות רק אחרי 2030. להוצאות מתווספים התנגדות מקומית וחסמים רגולטוריים, שמאלצים מפתחים לתכנן מחדש ולחפש אלטרנטיבות יקרות יותר למשאבים כמו חשמל. Oracle הוציאה הודעה לעיתונות על מרכז נתונים גדול בניו מקסיקו, לאחר שצינור הגז הראשי נקטע בשל עיכובים רגולטוריים.

30 מיליארד דולר למתקן גיגוואטי אחד

Cushman & Wakefield מיפתה את ההוצאות על מתקן באבילין, טקסס, לבניית מרכז נתונים גיגוואטי לבינה מלאכותית שיכול לספק חשמל לכ-750,000 משקי בית. בשילוב עם הערכות חומרה של Bloomberg Intelligence, מתקן גיגוואטי תיאורטי באזור זה יעלה למפתח כ-30 מיליארד דולר.

בארבע השנים הבאות צפויה להתווסף רק בארה"ב יותר מ-60 גיגוואטים של מרכזי נתונים, מה שישלוש את הרמה הקיימת במדינה; ארה"ב כבר מארחת את כמות כוח החישוב הגדולה ביותר בעולם. בניות דומות מתקיימות בקנה מידה עולמיי, מברזיל וסין ועד בריטניה ואירופה, מה שמאיץ את הביקוש בשוק על טורבינות גז טבעי, שנאים חשמליים, בנייה, נדל"ן, חומרה וציוד רשת.

ההשקעות נשענות על ההנחה כי הביקוש למערכות בינה מלאכותית ימשיך לגדול והשבבים המותקנים במתקנים אלו יביאו דיבידנדים במשך שנים. עם זאת, חלק ממפתחי מודלי ה-AI החזקים ביותר בעולם עדיין לא הרוויחו. משקיעים, כולל מייקל באריי ומייסד Bridgewater Associates ריי דאליו, מזהירים מבועת AI; בארי מצביע על מחזורים שבהם יצרני חומרה כמו Nvidia משתפים פעולה ומשקיעים בלקוחות מרכזיים כמו OpenAI.

מקורות: Techmeme