Microsoft ביטלה את ההזמנה של מרכז הנתונים ל-AI, מכה ל-Nscale הבריטית

Microsoft ביטלה הסכם שבו הייתה אמורה להפוך לדייר הראשי במרכז הנתונים הבריטי הראשון של Nscale בלאוטון, אסקס. זה גרם למכה משמעותית לשאיפות ההנפקה של החברה בבורסת וול סטריט בהערכה של מיליארדי דולרים.

Microsoft, אחת משתי הלקוחות הגדולים ביותר של Nscale, הודיעה לחברה לפני מספר שבועות שהיא מבטלת את ההסכם שהוכרז בשטח בשנה שעברה. ענק הטכנולוגיה הסכים להשכיר 23,000 שבבי AI של Nvidia במתקן; במתקן יש אלפי מעבדים בכיתה גבוהה.

Microsoft ביטלה את הסכם אסקס

Nscale, שנוסדה רק לפני שנתיים על ידי היזם האוסטרלי, המהנדס הוגש ג'וש פיין, מציגה את עצמה כספקית מרכזי הנתונים "ריבוני" של בריטניה. החברה, שענקי טכנולוגיה כולל Nvidia תומכים בה, שווה לפי הערכה פרטית 15 מיליארד דולר ומנסה למשוך מיליארדים בהנפקה ציבורית, מה שעשוי להעלות את ערכה ל-35 מיליארד דולר (26 מיליארד לירות) ולהפוך אותה לאחת מחברות ה-AI היקרות ביותר בבריטניה.

התמיכה של Microsoft הייתה חלק מ-22 מיליארד הלירות שהחברה התחייבה להשקיע בבריטניה הגדולה בזמן ביקור המדינה של דונלד טראמפ בשנה שעברה. סר קיר סטארמר הכריז שהפרויקט היה "צעד מכריע לכיוון הפיכת בריטניה למובילה עולמית ב-AI". שרים לאצו חברי מועצות מקומיים כדי לקדם את הפרויקט.

תוכניות ההנפקה תחת לחץ

הביטול משאיר את מתקן לאוטון באי-ודאות, מכיוון ש-Microsoft הוא הלקוח המוכר היחיד שלו. המתקן היה אמור להיכנס לפעולה בשנה הבאה, אבל מנהלי חברת החשמל הודיעו ל-Nscale שהם לא מצפים לאספקת חשמל עד שנות ה-2030.

יותר מ-40% מההכנסות המתוחשבות של Nscale ב-103 מיליארד דולר מגיעים מ-Microsoft, אך מעריכים שההזמנה הבריטית היא חלק קטן מסכום זה. Anthropic הוא עוד לקוח גדול.

ניסיון ההנפקה של Nscale נחשב למבחן מכריע של התלהבות המשקיעים כלפי עסקי AI עתירי מטען. המגזר נפגע מגל חדש של מכירות: מתחרים ענקיים של ניאו-קלאוד CoreWeave ו-Nebius ראו ירידה באגרות ואג"ח, והמתחרה האוסטרלי Firmus ביטל תוכניות IPO של 20 מיליארד דולר בתחילת החודש.

מעורבות רשת ועצבנות שוק

חברת הניתוח הטכנולוגי Gartner הכריזה בשבוע שעבר שעד שנת 2030 עשויה להימחק סכום של 3.5 טריליון דולר אם בום ה-AI לא יעמוד בהבטחותיו. הגידול החד בשיעורי הריבית והאינפלציה עורר חששות לגבי יציבות מודלי עסקים שתלויים בהשקעות חדשות ומטען.

נפרד מכך, ל-Nscale היו בעיות במרכז הנתונים המוביל שהקימה בנורווגיה, מה שגרם, כידוע, לקנסות כבדים. באפריל, OpenAI, יוצרת ChatGPT, עצרה תוכניות למתקן AI "Stargate" ב-Teesside עם Nscale, בשל מחירי החשמל הגבוהים בבריטניה.

נציג של Nscale הכריז שהחברה נשארה נאמנה לפרויקט לאוטון ולבריטניה הגדולה ומלבד מיקומי הרחבה אחרים, בוחנת גם מקורות אנרגיה חלופיים. "המערכת שלנו עם Microsoft נותרה חזקה וארוכת טווח והבעיה הבלתי נעימה ברשת בקנה מידה לונדוני לא משפיעה על חוזינו האחרים." Microsoft לא העירה.

מנהל Nvidia ג'נסן וונג שיבח באירוע שנערך השבוע בלונדון את Nscale ואמר שהיא "עשויה להיות הסטארטאפ הבריטי היקר ביותר שהם ייסדו ב-10 השנים האחרונות". בדירקטוריון של Nscale נמצאים לשעבר מנהלי Facebook, שריל סנדברג וסר ניק קלג.

מקורות: Yahoo Finance · The Telegraph · Techmeme