TSMC מתכננת השקעה של מיליארד דולר ב-Anthropic ו-OpenAI

חברת Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. מתכננת להשקיע מיליארד דולר ב-Anthropic ו-OpenAI, לפי רויטרס. הדירקטוריון של יצרנית השבבים אישר עד 500 מיליון דולר במניות מועדפות של OpenAI השמורות למשקיעים גדולים ועוד 500 מיליון דולר במניות רגילות של Anthropic במחיר ההנפקה הצפוי של האחרונה. המהלך יקנה ל-TSMC אחזקות ישירות בשתי חברות בינה מלאכותית מובילות בעוד שעסקי ייצור השבבים בחוזה שלה הרוויחו מבניית מרכזי נתונים של בינה מלאכותית.

פרטי ההשקעה המתוכננת

ההשקעה המתוכננת כוללת עד 500 מיליון דולר במניות מועדפות של OpenAI השמורות למשקיעים גדולים ו-500 מיליון דולר לרכישת מניות רגילות של Anthropic במחיר ההנפקה הצפוי של האחרונה. השקעה כזו עשויה לתת לשווקים זריקת ביטחון כאשר המסחר בבינה מלאכותית מראה סימני שחיקה, דיווח The Wall Street Journal.

טביעת הרגל הייצורית של TSMC

מפעלי ייצור השבבים של TSMC מייצרים פיזית את הרוב המכריע של השבבים של Nvidia שפותחו לעומסי עבודה של מרכזי נתונים של בינה מלאכותית. הם גם מייצרים את רוב השבבים המותאמים של Apple המשמשים ב-iPhone, מחשבי Mac ניידים ושולחניים, וכן שרת מחשוב בינה מלאכותית מתוכנן של Apple. רוב המפעלים הללו ממוקמים בטייוואן, אך TSMC מפעילה גם מפעלים ביפן ובסין, יש לה אשכול ייצור מתרחב בארה״ב באריזונה, והיא בונה מפעל חדש בגרמניה.

ביקוש בינה מלאכותית ורווח

ביקוש מתמשך לשבבים הקשורים לבינה מלאכותית אפשר ל-TSMC לדווח על שישה רבעונים רצופים של רווח שיא. הדוגמה האחרונה היא שהחברה הרוויחה יותר מ-23 מיליארד דולר במהלך רבעון יולי עד ספטמבר 2026, לפי רויטרס. ל-TSMC יש מספיק כסף להשקיע בהימור כזה.

חששות מימון מעגלי

אנליסטים הזהירו כי מימון מעגלי בין משקיעים, ספקים ולקוחות הקשה על הערכת ביקוש שוק אמיתי לחומרה ושירותים הקשורים לבינה מלאכותית, לפי ה-Journal. Anthropic ו-OpenAI רוכשות כמויות עצומות של חומרת בינה מלאכותית המיוצרת על ידי TSMC עבור פרויקטי מרכזי הנתונים שלהן, כך שההשקעה המוכרזת מתאימה למגמה הרחבה יותר של מימון מעגלי שהפכה נפוצה במהלך בום הבינה המלאכותית. מניות הטכנולוגיה תנודדו לאחרונה כאשר משקיעים נעשו יותר ויותר עצבניים. ההשקעה המתוכננת של TSMC גם מחווירה בהשוואה לעסקאות של חברות טכנולוגיה אמריקאיות גדולות: Nvidia השקיעה 30 מיליארד דולר ב-OpenAI ו-10 מיליארד דולר ב-Anthropic עד כה, בנוסף להשקעת עשרות מיליארדי דולרים בחברות רבות אחרות של בינה מלאכותית ורובוטיקה.

מקורות: Ars Technica