AI geliri altyapı maliyetlerini karşılayamaz, Gartner trilyonluk açık öngörüyor

Gartner, AI gelirindeki trilyon dolarlık açığı öngörüyor

Gartner, AI hizmetlerinin 2030'a kadar BT altyapısında planlanan sermaye harcamalarını büyük olasılıkla karşılamayacağını tespit etti. Araştırma şirketinin raporuna göre, “AI pazarına hazırlanın: sermaye harcaması 2032'ye kadar 4 trilyon doları aşabilir”, AI 2032'ye kadar tüm planlanan AI maliyetlerini kârlı şekilde karşılayacak yeterli satış üretemeyecek.

Gartner analisti Will Zomer, AI sağlayıcılarının 2026'da AI altyapısına yaklaşık 1 trilyon dolar, 2027-2030 arasında ise ek 6 trilyon dolar harcayacağını söylüyor. Ancak araştırma, bu dönemde kurumsal ve tüketici AI gelirinin tüm planlanan sermaye harcamalarını kârlı şekilde karşılamayacağını gösteriyor.

Açık büyük. Yatırılan sermayeye getiri %12 olursa - ki birçok şirket bunu ulaşılabilir bir eşik olarak görüyor - Gartner'a göre, AI veri merkezi operatörlerinin bu getiriyi ve maliyetleri karşılamak için toplam 8,5 trilyon dolar gelire ihtiyacı olacak. Öngörü ise bu dönemde onlara düşen kurumsal ve tüketici AI gelirini en fazla 3,6 trilyon dolar olarak değerlendiriyor.

Neokloud operatörleri varoluş tehdidiyle karşı karşıya

Açık, operatörlerin değerini artıramayacakları varlıklarını tasfiye etmeye zorlayabilir; özellikle yeni GPU'lar eski donanımın yerini aldığında. Gartner, AI altyapı hizmeti sağlayıcıları arasında önemli bir birleşme ve devralma dalgası öngörüyor; en çok etkilenenler, AI hesaplamalarında uzmanlaşmış GPU-as-a-service sağlayıcıları olan neokloud operatörleri olacak.

Gartner, neokloud operatörlerinin %80'inin 2030'dan sonra bağımsız şirket olarak varolmaya devam edemeyeceğini öngörüyor. Zomer'e göre, herkes bu sorunun karşısında olmayacak: bazıları daha iyi performans gösterecek, bazıları daha kötüsünü, bazıları ise piyasadan çıkmak zorunda kalacak. Hiper ölçekliler, işleri AI hizmetleriyle rekabet ettiği için konsolidasyonu daha kolay karşılayacaklar.

Geçen yıl McKinsey and Company, neokloud şirketlerinin AI yığınının üstüne taşınmaları ve çeşitlendirme yapması gerektiği konusunda uyarıda bulundu; böylece kitelleşmeden kaçınabilirler.

Finansal piyasalarda temkinlilik artıyor

Finansal piyasalarda, AI yatırımlarına bağlı sermaye harcamaları nedeniyle endişe artıyor ve bazı alacaklılar geri çekiliyor. Geçen ay SoftBank Group'un borçlanma maliyeti arttı, çünkü teknoloji yatırımları işi için OpenAI'a ek fon arıyordu.

Finans firması Jefferies bu hafta bir rapor yayımladı: OpenAI ve Anthropic gibi geliştiriciler için kârlılığa, fiyat olarak daha ucuz olan açık kaynak ve Çin modelleri tehdit oluşturuyor. Danışmanlık şirketi Bain and Company da geçen ay bir rapor yayımladı: AI endüstrisi, beklenen talebe göre ölçeklendirilmiş altyapıyı finanse etmek için 2031'e kadar yıllık 6 trilyon dolar gelire ihtiyaç duyacak. Bain ayrıca, endüstri henüz görünmeyen ürünler ve kullanım durumları geliştirmezse gelir açığı öngörüyor.

IMF de BIS de, AI balonunun patlaması ve bunun küresel ekonomi üzerindeki etkisi konusunda endişe dile getirdi.

Kaynaklar: The Register