Elon Musk, bellek üreticilerini haksız yüksek fiyatlarla eleştiriyor ve Micron'un stratejisini övüyor

Musk, DRAM ve HBM kıtlığı nedeniyle bellek fiyatlarını eleştiriyor

Elon Musk, sıradan DRAM ve yüksek bant genişlikli belleğin (HBM) benzeri görülmemiş kıtlığı nedeniyle kendi ifadesiyle "zorlayıcı" fiyatlar uyguladıkları gerekçesiyle bellek üreticilerini eleştirdi. Musk hedef şirketleri isim vermeden eleştirdi ancak yorumları, aynı zamanda daha makul bir yaklaşım sergilediği için Micron'u övdüğü Samsung Electronics ve SK hynix'e yönelik görünüyor.

"Micron gelecekteki bellek fiyatları konusunda makuldü, diğerleri ise zorlayıcı davrandı; bugünkü müşteriler bunu unutmayacak", Musk X'de yayınladığı bir gönderide yazdı. "Micron uzun vadeli müşteri sadakati için akıllıca bir adım atıyor."

Micron'un kâr marjları farklı bir seri izliyor

Micron'un finansal sonuçları, şirketin karlı tedarik yönünden de yararlandığını gösteriyor. 2026 mali yılının dördüncü çeyreğinde Micron 54,23 milyar dolar gelir ve GAAP bazında %81 brüt kâr marjı açıkladı; bu rakam geçen yılın %40'ını aşıyor. Mobil ve müşteri iş segmenti 13,114 milyar dolar satışta %90 non-GAAP brüt kâr marjı göstererek Micron'un tüketici belleğinden, veri merkezi ürünlerinden daha fazla kâr elde ettiğini ortaya koydu. Veri merkezi depolama birimi 18,002 milyar dolarlık ürünü %90 brüt kâr marjıyla sattı; otomotiv ve gömülü sistemler birimi ise 6,824 milyar doları %84 brüt kâr marjıyla elde etti.

Tedarik kısıtları uzun vadeli planları belirliyor

Bellek üreticileri üretime orantılı bir artış sunmadan fiyatları birkaç kez yükselttiler; bu da tedarikın önümüzdeki yıllarda bile talebin gerisinde kalmasına neden oluyor. Tedarikçiler, DRAM, HBM ve NAND için gelecek hacimlerini ve öngörülen fiyatları uzun vadeli tedarik sözleşmeleriyle veriyor. Micron 26 stratejik müşteriyle anlaşma imzaladı ve bu anlaşmalar 2030 yılına kadar beklenen gelirinin %35'ini kapsıyor; bunlar arasında temelde nakit depozit olan 32 milyar dolarlık müşteri finansman yükümlülüğü de yer alıyor.

Samsung'ın, haberlerde belirtildiği gibi, 2027 yılı için planlanan bellek üretiminin %75 ila %80'ini kapsayan sözleşmeleri zaten aldığını güney Koreli Korea Economic Daily bildiriyor; SK hynix ise yapay zekâ altyapısına yapılan yatırımların mevcut kapasiteyi emmesi nedeniyle benzer anlaşmalar imzalıyor. Pazar analistleri kıtlığın 2028 yılına kadar en azından devam edeceğini öngörüyor ve bu durum tedarikçilere müzakerelerde önemli bir güç sağlıyor. Musk'ın uyarısı, mevcut fiyat politikasının tedarik ve talep sonunda dengelendiğinde müşteri ilişkilerini belirleyebileceğine işaret ediyor.

Kaynaklar: Tom's Hardware