Yapay zekâ talebi NAND pazarını yeniden şekillendiriyor, Apple fiyat pazarlık gücünü kaybediyor

Yapay zekâ destekli hiper ölçekli bulut şirketlerinden gelen talep fiyatları keskin biçimde yukarı ittikçe Apple'ın NAND flash pazarındaki uzun süredir elinde bulundurduğu pazarlık gücü zayıflıyor; The Wall Street Journal bunu yerel saatle 28'inde bildirdi. TechInsights'a göre NAND flash fiyatları son bir yılda beş katına çıktı ve en büyük alıcılar artık iPhone üreticisi değil, büyük bulut sağlayıcıları.

Bulut alıcıları üstünlüğü ele geçiriyor

İki yıl önce Apple'ın NAND satın alma hacmi Microsoft, Amazon, Meta ve Alphabet'in toplamının iki katıydı. Bu büyük teknoloji şirketlerinin şu anda satın aldığı hacim Apple'ın hacminin iki katını aşıyor. Meta, Microsoft ve Amazon, istikrarlı tedarik zincirleri sağlamak için Kioxia gibi tedarikçilere yüksek fiyatlar garanti eden uzun vadeli sözleşmeler imzaladı.

TechInsights, Apple'ın bu yıl NAND flash alımları için yaklaşık 25 milyar dolar harcayacağını öngörüyor; bu, 2025'te yaklaşık 6 milyar dolar karşılığında güvence altına aldığı hacme benzer. Aynı miktarda çip güvence altına almanın maliyeti bir yılda dört kattan fazla şişti. Apple CEO'su Tim Cook, bellek fiyatlarındaki keskin yükselişi "100 yıllık sel"e benzetti ve rapor, Apple'ın krizi önceden uyaran piyasa analizlerini göz ardı ettiğini söyledi.

Fiyatlar keskin biçimde dalgalanıyor

NAND flash 2005'te gigabayt başına 68 doları gördü ve 2023'e kadar 5 sente geriledi, ancak yapay zekâ talebi nedeniyle son zamanlarda yüzde 550'den fazla artarak 30 sentin üzerine çıktı. iPhone 17 Pro'da tüketiciler temel 256GB modelden kapasiteyi iki katına çıkardıklarında ek 200 dolar ödedi. Apple'ın üstlendiği NAND maliyeti yalnızca 15 dolardı, ancak bu ek kapasite için tedarik maliyeti şimdi 66 dolara fırladı.

Artan maliyetlerle karşı karşıya kalan Apple, yakın zamanda çoğu ürününün fiyatını artırdı. Eski modellerde fiyat indirme geleneğini bozarak şirket, iPhone serisinde fiyatları ortalama yüzde 13 artırdı. Piyasa, tüketicilerin cihaz yenilemelerini erteleyip ertelemeyeceğini veya mevcut satın alma alışkanlıklarını sürdürüp sürdürmeyeceğini izliyor.

Tedarikçi baskısı ve marj baskısı

Apple'ın NAND üreticileriyle ilişkisi 2001'e kadar uzanıyor; o dönemde şirket, Toshiba'nın (bugün Kioxia) mühendisleri tarafından geliştirilen 1,8 inçlik küçük sabit diskleri iPod için münhasıran satın aldı. 2005'te iPod Nano'yu piyasaya sürdü ve beş bileşen tedarikçisine 1,25 milyar dolar avans ödedi. iPhone'un 2007'de popülerleşmesinden bu yana Apple, küresel NAND flash hacminin beşte birinden fazlasını oluşturdu. Rapor, tedarikçileri Apple'a en çok kayrılan müşteri statüsü tanımaya zorlamak ve tedarikçilerin muhasebe defterlerini denetlemek gibi agresif taktikleri anlatıyor. Eski satın alma başkanı Tony Blevins tedarikçiler arasında "The Blevinator" olarak tanınıyordu.

Apple yıllardır yüksek kapasiteli modelleri cazibe unsuru olarak kullanarak kâr elde etti. IDC'ye göre geçen yıl yaklaşık 100 milyon iPhone alıcısı depolama alanını yükseltmek için ek ödeme yaptı. Yapı, 256GB yükseltme için ek 200 dolar ve 1,75 terabaytlık artış için 800 dolara kadar ücret almayı içeriyordu. The Wall Street Journal'ın analizine göre Apple, kapasite işinden 10 milyar doların üzerinde brüt kâr elde etti; marjlar yaklaşık yüzde 85'ti.

2023'te flash bellek fiyatları gigabayt başına 5 sente gerilediğinde, Bernstein Research tahminlerine göre küresel NAND endüstrisi 19 milyar dolar faaliyet zararı kaydetti. Apple o yıl yalnızca cihaz kapasitesi yükseltmelerinden 14 milyar dolar brüt kâr elde etti. TechInsights analisti Walt Coon, Apple'ın geçmişte bellek tedarikçilerini çok sert biçimde sıktığını, güç dengesi değişince tedarikçiler arasında bir memnuniyet havası olduğunu söyledi.

Kaynaklar: JKN