onsemi, Synaptics satın alma anlaşmasını güncelledi: 5,7 milyar dolar nakit ödemeyle

Yarı iletken üreticileri onsemi ve Synaptics, 1 Ekim'de 25 Haziran'da imzalanan birleşme anlaşmasını değiştirdiklerini açıkladı: onsemi, Synaptics'i hisse başına 123 dolardan, tamamen nakit ödemeyle satın alıyor. Anlaşmanın toplam değeri, önceki anlaşmanın yaklaşık 7 milyar doları aşının aksine yaklaşık 5,7 milyar dolar. Şirketlere göre, değişiklik üçüncü bir tarafın rekabetçi teklifinin ardından gerekli hale geldi. onsemi otomotiv, endüstri ve veri merkezleri için çipler üretirken, Synaptics dokunmatik, ekran ve biyometri teknolojileri üzerinde çalışıyor.

Anlaşmanın Yeni Koşulları

onsemi'nin açıklamasına göre, işlemin kapanışıyla birlikte şirketin non-GAAP kârını hisse başına artırması ve Synaptics hissedarlarına değer netliği sağlaması bekleniyor. onsemi Başkan ve CEO'su Hassan El-Khoury, "Satın alma ilk duyurulduğu gibi, Synaptics stratejik yönümüzün önemli bir parçasını oluşturuyor ve güncellenmiş anlaşmanın hissedarlarımız için finansal olarak daha cazip bir anlaşma olduğuna inanıyoruz," dedi. Ona göre, daha düşük toplam değer maliyetine rağmen nakit ödeme, hissedarlara daha fazla değer sağlıyor ve 200 milyon dolarlık yıllık sinerjinin ötesinde, ek gelir sinerjileri ve üretim kısmının dahili taşınmasının kapanışından 18 ay sonra ortaya çıkacak.

El-Khoury ayrıca, Synaptics'in güçlü büyüme perspektifi ve cazip toplam değeriyle onsemi'nin AI veri merkezleri işinin büyümesini tamamladığını ve şirketi yüksek kârlı insan-makine arayüzü ve sensör ürünleri işlerine kavuşturduğunu, bunların istikrarlı nakit akışları oluşturduğunu belirtti.

Neden Anlaşma Değişti

Özgün anlaşma tamamen hisse bazlıydı: onsemi, Synaptics'in her hissesi için 1,35 kendi hissesini teklif ediyordu. The Wall Street Journal'a göre, Haziran ayında anlaşma duyurulduğunda onsemi hissesi 118,74 dolardaydı ve güncellenmiş koşulların kabulünden önce yaklaşık 80 dolara kadar düştü. Investing.com'a göre, yeni koşulların açıklanmasının ardından onsemi hisseleri seans sonrası işlemlerde %5,7'den fazla artarken, Synaptics hisseleri %12,4 arttı.

Synaptics yönetim kurulu, finansal ve yasal danışmanlarıyla yaptığı değerlendirmenin ardından oybirliğiyle, güncellenmiş anlaşmanın yine şirketin ve hissedarlarının çıkarına olduğunu tespit etti. Synaptics Başkan ve CEO'su Rahul Patel, "Tamamen nakit ödemeye geçişle, hissedarlara mevcut değerine kıyasla önemli bir prim sağlıyoruz," dedi.

Finansman ve Takvim

İşlem, kendi nakit rezervleri ve borç araçlarıyla finanse edilecektir: Tamamen taahhüt edilmiş borç finansmanı, onsemi tarafından Morgan Stanley aracılığıyla alındı. Güncellenmiş anlaşma, kapanışı onsemi'nin finansmanına bağlamıyor.

Anlaşmanın tamamlanması yine 2027'nin ortalarına kadar beklenmektedir: Synaptics hissedarlarının onayı, düzenleyici onaylar ve diğer olağan koşulların yerine getirilmesi gerekmektedir. İşlem, ABD Federal Ticaret Komisyonu (FTC) tarafından zaten onaylanmıştır; diğer ülkelerin düzenleyicileri incelemeye devam etmektedir.