GPU təchizatı çatışmazlığı dərinləşir, AI verilənlər mərkəzləri yaddaşı sıxır

GPU istehsalçıları resurslarını AI verilənlər mərkəzlərinə yönəldir, bu da istehlak texnologiyası qiymətlərini qaldıran və alıcıların seçimini azaldan yaddaş çatışmazlığını dərinləşdirir. JP Morgan hesabatına görə, DRAM qiymətləri 2026-cı ilin sonuna qədər 2024-cü il səviyyələrindən 400 faiz artacaq, Nvidia-nın GeForce RTX 5090 isə indi buraxılış tövsiyə qiymətindən xeyli yuxarı satılır. Bəzi sənaye liderləri məhdud təchizatın 2030-cu illərə qədər davam edə biləcəyi barədə xəbərdarlıq edir.

Darboğaz çiplər deyil, yaddaşdır

Əsasən, GPU çatışmazlığı yaddaş problemidir. Sənaye artıq DDR4-dən DDR5-ə keçirdi, keçid dövründə təchizatı yavaşlatdı, eyni zamanda AI verilənlər mərkəzlərinin sürətli artımı yüksək zolaqlı yaddaşa, DRAM-ın ixtisaslaşmış formasına tələbatı artırdı. HBM tələbatı mövcud təchizatdan xeyli öndədir və digər yaddaş məhsulları ilə eyni wafer tutumu uğrunda rəqabət aparır. Təchizatçılar tədricən istehsalı qabaqcıl HBM çiplərinə yönəldiblər; bu çiplər ənənəvi DRAM-dan təxminən 30 faiz baha satılır və indi HBM4 və HBM4E-yə keçirlər, bu da təchizatı daha da məhdudlaşdırır. Samsung rəsmisi sentyabrda Reuters-ə bildirib ki, HBM 2027-ci ildə ümumi DRAM istehsalının təxminən 30 faizini təşkil edə bilər; əvvəlki ildə bu 20 faiz idi, bəziləri isə 2029-cu ilə qədər təxminən 40 faiz gözləyir. AI verilənlər mərkəzlərinin bu il qlobal DRAM təchizatının təxminən 70 faizini istehlak edəcəyi proqnozlaşdırılır.

İstehlakçılar sıxışı hiss edir

Çatışmazlıq istehlak elektronikası üzrə qiymətləri qaldırıb. JP Morgan hesabatına görə, proqram təminatı və aksessuarlar üzrə İstehlak Qiymətləri İndeksi son iki ildə təxminən dörddə bir artıb. The Economist-in 2026-cı il hesabatı video oyun konsolları və noutbuklarda oxşar artımlar tapıb, bu da PC göndərişlərinin qeyri-adi azalmasına səbəb olub. Yaponiyada bəzi oyun GPU-ları Amerika analoqlarından təxminən 41 faiz bahadır. Təkrar satıcılar da qiymətləri qaldırıb: GameStop Sony-nin PlayStation 5 Pro-nu MSRP-dən təxminən 500 dollar baha təklif edir. Tom's Hardware-in çip izləyicisi tapıb ki, GeForce RTX 5090 hazırda 2025-ci il yanvar buraxılışından olan 1 999 dollar tövsiyə qiymətindən 4 920 dollar yuxarı satılır.

İcraçılar illərlə sıx təchizatdan xəbərdar edir

Micron CEO Sanjay Mehrotra yaxın gəlir zəngində bildirib ki, 2027 və 2028-ci təqvim illərində təchizat 2026-cı ildəkindən xeyli daha sıx olacaq. SK Hynix CEO Kwak Noh-jung iyulda Reuters-ə deyib ki, gələn il təchizat baxımından sənayenin tarixində ən pis il ola bilər. SK Hynix sədri Chey Tae-won Nvidia tədbirində bildirib ki, kifayət qədər wafer təchizatı qurmaq üçün azı dörd-beş il lazımdır və istehsal ən azı 2030-cu ilə qədər tələbatdan 20 faiz geridə qalacaq. Micron 2027-ci il üçün HBM istehsalının 75 faizini 2026-cı il qiymətlərindən xeyli yüksək qiymətlərlə satdığını bildirib, Samsung isə 2027-ci il üçün yaddaş istehsalının təxminən 80 faizini satıb; bunun təxminən 70 faizi beşillik müqavilələrdə bağlıdır. Bir çox çip istehsalçısı 2027-ci il təchizatının böyük hissəsini artıq satıb və 2028-ci il və sonrakı illərə yönəlib.

Skeptiklər bumun nə qədər davam edəcəyini sorğulayır

Hər kəs çatışmazlığın davam edəcəyini gözləmir. Acer CEO Jason Chen DigiTimes-a bildirib ki, qiymətlər gələn il sabitlənə bilər, çünki ucuz Çin alternativlərinin axını mümkündür. 2026-cı ilin oktyabrında Cənubi Koreya nəşri ekspertlərə istinad edərək yaddaş səhmlərinin düşməsinə səbəb oldu: onların proqnozuna görə, 2029-cu ildə yeni təchizat axını yaddaş bazarını qırmızı okeana çevirəcək. Nvidia rəhbəri Jensen Huang təchizat artığı fikrini rədd edib və CNBC-yə deyib ki, yaddaş həmişə daha çox istifadə edə biləcəyiniz bir şeydir. Üç şirkət, Micron, Samsung Electronics və SK Hynix, qlobal DRAM istehsalının təxminən 90 faizini təşkil edir və üçü də böyük tutum genişlənmələrinə baxmayaraq uzunmüddətli çatışmazlıq gözləyir. Micron birbaşa istehlakçı satışlarını ötən il dayandırıb ki, resursları AI istehsalına həsr etsin.

Mənbələr: Engadget