ილონ მასკი მეხსიერების მწარმოებლებს უსამართლოდ მაღალ ფასებში აკრიტიკებს და Micron-ის სტრატეგიას აქებს

მასკი მეხსიერების ფასებს DRAM-ისა და HBM-ის დეფიციტის ფონზე აკრიტიკებს

ილონ მასკმა მეხსიერების მწარმოებლები გააკრიტიკა იმის გამო, რასაც თავად „გამომძალველურ“ ფასებს უწოდებს, ჩვეულებრივი DRAM-ისა და მაღალი გამტარობის მეხსიერების (HBM) უპრეცედენტო დეფიციტის ფონზე. მასკს კრიტიკის სამიზნე კომპანიები არ დაუსახელებია, თუმცა მისი შენიშვნები, როგორც ჩანს, Samsung Electronics-სა და SK hynix-ს მიემართება, რადგან ამავდროულად Micron-ი უფრო გონივრული მიდგომისთვის შეაქო.

„Micron-ი მომავალი მეხსიერების ფასებთან დაკავშირებით გონივრული იყო, სხვები კი გამომძალველურად იქცევიან, რასაც დღევანდელი მომხმარებლები არ დაივიწყებენ“, დაწერა მასკმა X-ზე გამოქვეყნებულ პოსტში. „Micron-ი ჭკვიანურ ნაბიჯს დგამს გრძელვადიანი მომხმარებლის ლოიალობისთვის.“

Micron-ის მარჟები სხვა ისტორიას ჰყვება

Micron-ის ფინანსური შედეგები მიუთითებს, რომ კომპანია მწირი მიწოდებითაც სარგებლობს. 2026 ფისკალური წლის მეოთხე კვარტალში Micron-მა 54,23 მილიარდი დოლარის შემოსავალი და GAAP-ის მიხედვით 81% მთლიანი მარჟა გამოაცხადა, რაც წინა წლის 40%-ს აღემატება. მისმა მობილური და კლიენტური ბიზნესის მიმართულებამ 13,114 მილიარდი დოლარის გაყიდვებზე 90% non-GAAP მთლიანი მარჟა აჩვენა, რაც ნიშნავს, რომ Micron-მა სამომხმარებლო მეხსიერებაზე მეტი მოგება მიიღო, ვიდრე მონაცემთა ცენტრის პროდუქტებზე. მონაცემთა ცენტრის შენახვის განყოფილებამ 18,002 მილიარდი დოლარის პროდუქცია 90% მთლიანი მარჟით გაყიდა, ავტომობილებისა და ჩაშენებული სისტემების განყოფილებამ კი 6,824 მილიარდი დოლარი 84% მთლიანი მარჟით გამოიმუშავა.

მიწოდების შეზღუდვები გრძელვადიან გარიგებებს განაპირობებს

მეხსიერების მწარმოებლებმა ფასები რამდენჯერმე გაზარდეს, წარმოების სიმძლავრე კი შესაბამისად არ გაზარდეს, რის გამოც მიწოდება მოთხოვნას მომდევნო წლებშიც ჩამორჩება. მომწოდებლები გადადიან გრძელვადიან მიწოდების ხელშეკრულებებზე, რომლებიც DRAM-ის, HBM-ისა და NAND-ის მომავალ მოცულობებსა და პროგნოზირებად ფასებს იძლევიან. Micron-მა 26 სტრატეგიული მომხმარებლის ხელშეკრულება გააფორმა, რომლებიც 2030 წლამდე მისი მოსალოდნელი შემოსავლის 35%-ზე მეტს მოიცავს, მათ შორის 32 მილიარდი დოლარის მომხმარებლის ფინანსურ ვალდებულებებს, ძირითადად ნაღდი დეპოზიტების სახით.

Samsung-მა, ცნობების თანახმად, 2027 წლისთვის დაგეგმილი მეხსიერების წარმოების 75%-დან 80%-მდე ნაწილზე კონტრაქტები უკვე მოიპოვა, იტყობინება სამხრეთ კორეის Korea Economic Daily, ხოლო SK hynix-მა მსგავს შეთანხმებებს აფორმებს, რადგან AI ინფრასტრუქტურაში ინვესტიციები ხელმისაწვდომ სიმძლავრეს შთანთქავს. ბაზრის ინსაიდერები მოელოდებიან, რომ დეფიციტი მინიმუმ 2028 წლამდე შენარჩუნდება, რაც მომწოდებლებს მოლაპარაკებებში მნიშვნელოვან ბერკეტს აძლევს. მასკის გაფრთხილება მიანიშნებს, რომ დღევანდელმა საფასო პოლიტიკამ შეიძლება მომხმარებლებთან ურთიერთობა განსაზღვროს, როცა მიწოდება და მოთხოვნა საბოლოოდ დაბალანსდება.

წყაროები: Tom's Hardware