Oura-ს IPO-ზე მოთხოვნა ოთხჯერ აღემატება შეთავაზებას, შეფასება $15,6 მილიარდია

ფინეთში დაარსებული ჭკვიანი ბეჭდების მწარმოებელი Oura აშშ-ში საჯარო განთავსებისთვის ემზადება. კომპანია $2,2 მილიარდამდე მოზიდვას გეგმავს, სრულად განზავებული კაპიტალის მიხედვით კი მისი ღირებულება დაახლოებით $15,6 მილიარდი იქნება. Bloomberg-ის ცნობით, განთავსებაზე მოთხოვნა შეთავაზებულ 50 მილიონ აქციაზე დაახლოებით ოთხჯერ აღემატება.

შეთავაზების პირობები და შეფასება

Oura და მოქმედი აქციონერები ერთად 50 მილიონ აქციას სთავაზობენ ინვესტორებს, თითო აქციის ფასი კი $40-დან $44-მდე მერყეობს. თავად კომპანია 13,5 მილიონი აქციის გაყიდვას გეგმავს, დანარჩენ 36,5 მილიონს არსებული მფლობელები ყიდიან. გამყიდველებს სურთ, ბროკერებს კიდევ 7,5 მილიონი აქციის შეძენის 30-დღიანი ოპციაც მისცენ.

Oura-მ Nasdaq Global Select Market-ზე ლისტინგის განაცხადი შეიტანა სიმბოლო „OURA“-თი. Bloomberg-ის მიხედვით, ფასი 29 სექტემბერს განისაზღვრება. დიაპაზონის ზედა ზღვარზე სააგენტომ კომპანიის საბაზრო ღირებულება მოქმედი აქციების მიხედვით $14,1 მილიარდად, სრულად განზავებული სახით კი $15 მილიარდად შეაფასა; Reuters-ის გათვლით, ეს მაჩვენებელი $15,62 მილიარდია. ორივე შეფასება მნიშვნელოვნად აღემატება იმ დაახლოებით $11 მილიარდიან ღირებულებას, რომელსაც Oura 2025 წლის დაფინანსების რაუნდის შემდეგ მიაღწია.

ზრდა ბეჭდების გაყიდვითა და გამოწერებით

საჯარო განაცხადის მიხედვით, კომპანია ერთდროულად ყიდის მოწყობილობებსა და გამოწერებს. 12 თვეში, რომელიც 30 ივნისს დასრულდა, Oura-მ დაახლოებით 3,6 მილიონი ბეჭედი გაყიდა, წლის პირველი ცხრა თვის შემოსავალი კი $1,21 მილიარდს მიაღწია, რაც დაახლოებით 74%-ით მეტია წინა წლის იმავე პერიოდის $697,6 მილიონთან შედარებით.

კომპანია 2026 ფისკალური წლის ბოლოს დაახლოებით 5,7 მილიონ გადამხდელ წევრს ელოდება; ეს წინა წელთან შედარებით 96%-იანი ზრდაა და მას ძირითადად Oura Ring 5-ის წარმატებულ გაყიდვებს მიაწერს. აშშ-ში გამოწერა თვეში $5,99 ან წელიწადში $69,99 ღირს და 50-ზე მეტ მეტრიკაზე წვდომას იძლევა. გამოწერებიდან მიღებული შემოსავალი ორჯერ გაიზარდა, $240,5 მილიონს მიაღწია, მთლიანი მოგების მარჟა კი 89% იყო.

მოზიდული თანხის უმეტესი ნაწილი აქციონერებს დარჩება

შეთავაზებული აქციების თითქმის ორ მესამედს მოქმედი აქციონერები ყიდიან. თუ აქცია $42 ეღირება, TechCrunch-ის შეფასებით, ისინი საკომისიოების გამოკლებამდე დაახლოებით $1,53 მილიარდს მიიღებენ, Oura-ს კი დაახლოებით $567 მილიონი შერჩება. კომპანია საკუთარი წილიდან დაახლოებით $526,4 მილიონს თანამშრომელთა აქციების საგადასახადო ვალდებულებებზე დახარჯავს, რომლებიც ლისტინგის დროს ამოქმედდება; საერთო კორპორატიული მიზნებისთვის დაახლოებით $6,2 მილიონი დარჩება. განაცხადის მიხედვით, კომპანიის 9,3%-ს მფლობელი Forerunner Ventures მთელი თავისი წილის გაყიდვას გეგმავს.

რას ამოწმებს ლისტინგი

განთავსება საჯარო ბაზრის ყურადღების ცენტრში აყენებს კომპანიას, რომელიც ეკრანის გარეშე მომუშავე ბეჭედზეა აგებული და ჭკვიანი საათების უფრო კომპაქტურ ალტერნატივად პოზიციონირდება. ინვესტორები დააკვირდებიან, გადაიქცევა თუ არა ბეჭდების გაყიდვები მდგრად გამოწერით შემოსავალად. Oura-ს წინააღმდეგ ჯგუფური სარჩელი შეიტანეს: მოსარჩელეების თქმით, მოწყობილობა ძილის ფაზებს რეკლამაში მითითებული სიზუსტით ვერ ადგენს. კომპანია ბრალდებას უარყოფს და სასამართლოში დავის გაგრძელებას აპირებს.