Micron ve Samsung yöneticileri bellek kıtlığının 2028'e kadar sürmesini bekliyor

Bellek çipi üreticileri Micron ve Samsung bu hafta bellek kıtlığının en az iki yıl daha süreceğini açıkladı. Micron CEO'su Sanjay Mehrotra'ya göre bu dönemde şirketin ürünlerine talep arzı aşacak. Bunu, çeyreklik sonuçların görüşüldüğü toplantıda yatırımcılara söyledi.

Micron artık tüketicilere RAM satmıyor, bu yüzden Mehrotra'nın yorumları şirketin B2B ürünlerini ilgilendiriyor: AI için HBM ve sunucular için DRAM. Ancak bu, tüketici cihazlarını da etkiliyor; çünkü üretim kapasitesi AI ve sunucu belleğine ayrılıyor, bu da tüketici teknolojisi için ayrılan bellek arzını azaltıyor.

Arz ve talep daha da geriliyor

“Arz-talep ortamı daha da geriliyor” dedi Mehrotra. Ona göre 2027 için ayrılan Micron bellek üretiminin %75'i şimdiden dağıtıldı ve süregelen görüşmelerin çoğu 2028'i kapsıyor. HBM talebi şirketin DRAM talebini de aşıyor.

“2027'ye kadar HBM hacminin büyük kısmı şimdiden satıldı ve fiyatlar 2026 fiyatlarından belirgin şekilde yüksek” dedi.

Yeni temiz odalar kıtlığı hemen çözmeyecek

Micron 2028'de bellek üretimi için yeni temiz odalar açmayı planlıyor, ancak Mehrotra'ya göre o zaman bile arz sınırlı kalacak. “İnşaat tamamlanıp ilk waferlar üretildikten sonra bile temiz odalardaki üretim aşamalı olarak artar” dedi ve HBM'nin 3E'den 4 ve 4E'ye geçişinin arz artışını yavaşlattığını, gelecekteki teknoloji düğümlerinin ise wafer başına daha az verimlilik artışı sağladığını ekledi.

Şirket arzın talebe ne zaman yetişeceğini henüz söyleyemiyor. Mehrotra'ya göre talebi daha büyük modeller, bağlam artışı, daha fazla paralel iş yükü ve ajanların hem iş hem tüketici kullanımında yaygınlaşması artırıyor; bu da daha fazla ve daha güçlü belleğe talebi yükseltiyor.

Tüketiciler kıtlığı şimdiden hissediyor

Micron'a ait Crucial markası, Aralık 2025'te duyurulan değişiklikle tüketicilere RAM satışını durdurdu. Şirketin icra kurulu başkan yardımcısı ve baş iş yetkilisi Sumit Sadana'ya göre neden, AI'nın veri merkezi belleğine yol açtığı talep ve hızla büyüyen segmentlerde büyük, stratejik müşterilere tedariki iyileştirme isteği.

Reuters'a göre Samsung icra kurulu başkan yardımcısı Kim Taewoo, HBM'nin 2027'de DRAM üreticilerinin wafer kapasitesinin neredeyse %30'unu kaplayacağını, bu yıl ise bu oranın %20 olduğunu söylüyor. Bu, tüketici cihazlarına ayrılan DRAM hacmini daha da azaltıyor.

Kıtlık tüketiciler tarafından şimdiden hissedildi: hazır bilgisayarlar pahalandı, HP kişisel bilgisayarlarında RAM bileşen maliyetlerinin %35'ini oluşturuyor; bu da üreticileri daha az bellekle donatılmış cihazları daha yüksek fiyata satmaya itiyor. Akıllı telefonlar, yayın cihazları (Roku fiyatları %60'a kadar artırdı) ve oyun konsolları da pahalandı.