Axon-ը $1.2B կներդնի Skydio-ում և կդառնա բացառիկ հանրային անվտանգության դիստրիբյուտոր

Axon-ը հինգշաբթի հայտարարեց Skydio-ում $1.2 միլիարդ դոլարի ներդրման մասին, որը նրա լիովին նոսրացված բաժնեմասը մոտ 15%-ից կբարձրացնի մոտ 37%-ի, երբ բոլոր տրանշները փակվեն, $5.2 միլիարդ դոլարի նախագումարային գնահատականով։ Համաձայնագիրը նաև Axon-ը դարձնում է Skydio դրոնների բացառիկ դիստրիբյուտորը հանրային անվտանգության մարմինների համար Միացյալ Նահանգներում և Կանադայում, և Axon-ը այն անվանում է իր պատմության մեջ ամենամեծ միանգամյա ներդրումը։

Ներդրման կառուցվածքը

Axon-ի SEC ներկայացման համաձայն, կազմը մոտ 60% կանխիկ է, մոտ $720 միլիոն, իսկ մնացածը՝ Axon-ի բաժնետոմսերում։ Հինգշաբթի փակված տրանշը $254.9 միլիոն արժողությամբ 25 միլիոն նոր ոչ քվեարկող Series G արտոնյալ բաժնետոմսերի գնում էր՝ յուրաքանչյուրը $10.19617 գնով, որը վճարվել է կեսը կանխիկ, կեսը՝ բաժնետոմսերով։ Մնացածը մինչև 68.45 միլիոն լրացուցիչ Series G բաժնետոմսերի գնման առաջարկ է գործող Skydio բաժնետերերի ձեռքից, ինչպես նաև հետագա երկրորդային գնումներ, որոնք սպասվում են փակվել 2026 թվականի չորրորդ եռամսյակում և 2027 թվականի առաջին եռամսյակում։

Նոր գումարի մեծ մասը Skydio-ին չի հասնում։ Axon-ը բաժնետոմսեր է գնում ներդրողներից։ Գործարքը տեղի է ունենում Skydio-ի $110 միլիոն Series F փուլից վեց ամիս անց, որը գնահատվել էր $4.4 միլիարդ դոլարի հետգումարային գնահատականով։ Ապրիլին գործադիր տնօրեն Ադամ Բրայը մերժեց ներդրողների մեծ մասին, որոնք ցանկանում էին ավելի շատ գումար ներդնել, իսկ ներկայացումը այժմ գործող բաժնետերերին տալիս է գնորդ $5.2 միլիարդ դոլարի նախագումարային գնահատականով։ Axon-ը նախապես ֆինանսավորել է գնումը $1.15 միլիարդ դոլարի 2031 թվականին մարվող զրոյական տոկոսադրույքով փոխարկելի պարտատոմսերով։ Ֆինանսական տնօրեն Բրիտանի Բեգլին ասաց, որ ստացված միջոցները ֆինանսավորում են ներդրման մի մասը։ Բաժնետոմսերը ոչ քվեարկող են, և Բեգլին ասաց, որ Axon-ը չունի ոչ վերահսկողություն, ոչ այնպիսի ազդեցություն, որը կստիպեր միավորել Skydio-ի արդյունքները։

Բացառիկ հանրային անվտանգության ալիք

Skydio-ի հանրային անվտանգության վաճառքները Միացյալ Նահանգներում և Կանադայում այժմ իրականացվում են միայն Axon-ի միջոցով։ Skydio-ն հաշվում է ավելի քան 1 500 հանրային անվտանգության հաճախորդ և այս ֆինանսական տարում ակնկալում է մոտ $1 միլիարդ դոլարի պատվերներ։ Ընկերության տվյալներով՝ 28 միլիոն ամերիկացի ապրում է «Դրոնը որպես առաջին արձագանքող» (DFR) դոկից երկու մղոնի շառավղով։ Axon-ը երկու երկրներում DFR շուկան գնահատում է $13 միլիարդ դոլար։ Series F փուլում ապրիլին Skydio-ն այդ ցուցանիշը նշել էր 16 միլիոն ամերիկացի։

Axon-ը Skydio դրոններ վաճառում է Axon Air-ի միջոցով 2021 թվականից և 2024 թվականի հունիսին ավելացրեց դոկավորված DFR փաթեթը, ուստի բացառիկությունը ձևականացնում է արդեն գոյություն ունեցող ալիքը և փակում մյուսները։ Axon-ի նախագահ Ջոշ Իսները բացառիկությունը անվանեց գործարքի ամենաարժեքավոր մասերից մեկը։ Axon-ը դրոնների եկամուտը գրանցում է զուտ հիմքով իր Software and Services տողում։ Ոչ մի ընկերություն չի ասել, թե ինչ կլինի այն մարմինների հետ, որոնք Skydio գնել են ուղղակիորեն կամ մեկ այլ վերավաճառողի միջոցով։ Բրայի հայտարարությունը միայն ասում է, որ Axon-ը դառնում է Skydio-ի բացառիկ ալիքը ԱՄՆ-ի և Կանադայի հանրային անվտանգության համար։ Վանկուվերի ոստիկանությունը հունիսին գործարկեց Կանադայի առաջին դոկավորված DFR ծրագիրը՝ վեց Skydio X10 դրոնով։

Ֆինանսական համատեքստ

Axon-ը հայտնեց ռեկորդային երրորդ եռամսյակի $909 միլիոն դոլարի եկամուտ, որը 28%-ով ավելի է, բայց ցածր է վերլուծաբանների ակնկալած $934 միլիոնից, և կրճատեց իր ամբողջ տարվա կանխատեսումը՝ հասցնելով այն $3.61-3.63 միլիարդ դոլարի միջակայքի։ Dedrone հակադրոնային $130 միլիոն դոլարի պատվերները դուրս մնացին 2026 թվականից, իսկ բաժնետոմսը հինգշաբթի փակվեց $382.56 գնով, ապա ուրբաթ առևտրվեց մոտ $314 գնով։ Axon-ի սեփական բաժնետոմսը ուրբաթվա առևտրում իջավ մոտ 18%-ով։ Axon-ը Dedrone-ը գնեց 2024 թվականին։ Գործարքը նաև ամրապնդում է երեք ճամբարները։ Motorola Solutions-ը աջակցում է BRINC Drones-ին, որտեղ այն հուլիսին գլխավորեց $125 միլիոն դոլարի փուլը, իսկ Flock Safety-ն ստեղծում է սեփականը՝ Aerodome-ը 2024 թվականին գնելուց հետո։

Աղբյուրներ՝ DroneXL · Techmeme · Yahoo Finance · Axon Press Release