Էլոն Մասկը հիշողության արտադրողներին քննադատում է անուսական բարձր գների համար և գնահատում է Micron-ի ռազմավարությունը

Մասկը քննադատում է հիշողության գները DRAM-ի և HBM-ի դեֆիցիտի ֆոնին

Էլոն Մասկը հիշողության արտադրողներին քննադատել է նրանց իսկ „դրդող“ գների համար սովորական DRAM-ի և բարձր թուղթականության հիշողության (HBM) աննախադեպ դեֆիցիտի ֆոնին: Մասկը չի անվանել քննադատված ընկերությունները, սակայն, ըստ ամենայնի, իր դիտողությունները վերաբերում են Samsung Electronics-ին և SK hynix-ին, քանի որ միևնույն ժամանակ Micron-ը գնահատվեց ավելի խելամիտ մոտեցման համար:

„Micron-ը ապագա հիշողության գների վերաբերյալ խելամիտ էր, իսկ մյուսները դրդող գործողություններ էին առաջնորդում, ինչը այսօրվայի օգտատերերը չեն մոռանա“, գրել է Մասկը X-ում հրապարակված գրառման մեջ: „Micron-ը խելամիտ քայլ դնում է երկարատև օգտատիրոջ հավատարմության համար“:

Micron-ի մարժաները այլ պատմություն են կերտում

Micron-ի ֆինանսական արդյունքները ցույց են տալիս, որ ընկերությունը թույլ մատակարամատով՝ ստանում է: 2026 ֆիսկալական տարվա չորրորդ եռամսյակում Micron-ը 54,23 միլիարդ դոլար եկամուտ և GAAP-ի համաձան՝ 81% ընդհանուր մարժա հայտարարեց, ինչը նախորդ տարվա 40%-ից գերազանցում է: Նրա բջջային և հաճախորդային բիզնեսի ուղղվածությունը 13,114 միլիարդ դոլար վաճառքի վրա 90% non-GAAP ընդհանուր մարժա ցույց տվեց, ինչը նշանակում է, որ Micron-ը հաճախորդային հիշողության վրա ավելի շատ շակառություն ստացավ, քան տվյալների կենտրոնի արտադրանքի վրա: Տվյալների կենտրոնի պահեստավորման բաժինը 18,002 միլիարդ դոլար արտադրանք 90% ընդհանուր մարժայով վաճառեց, իսկ ավտոմեքենաների և ներկառուցված համակարգերի բաժինը՝ 6,824 միլիարդ դոլար 84% ընդհանուր մարժայով արտադրեց:

Մատակարամատի սահմանափակումները երկարատև պայմանագրերի է հանգեցնում

Հիշողության արտադրողները գները մի քանի անգամ բարձրացրել են, արտադրության հզորությունը համապատասխանաբար չի բարձրացել, ինչի արդյունքում մատակարամատը հաջորդ տարիներին էլ թուղթականության ենթակա կմնա: Մատակարամատապրովդները անցնում են երկարատև մատակարամատի պայմանագրերի, որոնք DRAM-ի, HBM-ի և NAND-ի ապագա ծավալների և կանխատեսվող գների են ընդգրկում: Micron-ը 26 ռազմավարական հաճախորդի հետ պայմանագիր է կնքել, որոնք 2030 թվականի դրում ընդգրկում են իր կանխատեսվող եկամտի 35%-ից ավելին, այդ թվում՝ 32 միլիարդ դոլար հաճախորդի ֆինանսական պարտավորությունները, հիմնականում՝ կանխադրված դեպոզիտների ձևով:

Samsung-ը, տեղեկությունների համաձան, 2027 թվականի համար պլանավորված հիշողության արտադրության 75%-ից 80%-ը պայմանագրեր է ստացել, հաղորդում է Հարավի Կորեայի Korea Economic Daily-ն, իսկ SK hynix-ը նմանատիպ համաձանություններ է կնքում, քանի որ AI ենթակառուցվածքում ներդրումները հասանելի հզորությունը կծախսեն: Շուկայի ինսայդերները ակնակիրեում են, որ դեֆիցիտը մինչև 2028 թվականը կմնա, ինչը մատակարամատապրովդներին զգալիճազուր բեռ է տալիս բանակցություններում: Մասկի նախազգուշացումը ցույց է տալիս, որ այսօրվայի գնային քաղաքականությունը կարող է որոշել օգտատերերի հետ հարաբերությունը, երբ մատակարամատն ու պահանջարկը վերջապես հավասարակշռվել են:

Աղբյուրներ: Tom's Hardware