onsemi-ն թարմացրել է Synaptics-ի ձեռքբերման համաձայնագիրը՝ 5,7 միլիարդ դոլար կանխիկ

Կիսահաղորդիչների արտադրողներ onsemi-ն և Synaptics-ը հոկտեմբերի 1-ին հայտարարեցին, որ փոխում են հունիսի 25-ի միաձուլման համաձայնագիրը. onsemi-ն Synaptics-ը ձեռք է բերում 123 դոլարով մեկ բաժնետոմսի համար՝ ամբողջովին կանխիկ։ Գործարքի ընդհանուր արժեքը մոտ 5,7 միլիարդ դոլար է՝ նախորդ մոտ 7 միլիարդի փոխարեն։ Ընկերությունների խոսքով՝ փոփոխությունն անհրաժեշտ դարձավ երրորդ կողմի մրցակցային առաջարկից հետո։ onsemi-ն չիպեր է արտադրում մեքենաների, արդյունաբերության և տվյալների կենտրոնների համար, իսկ Synaptics-ը՝ հպման, ցուցադրման և կենսաչափության տեխնոլոգիաների։

Գործարքի նոր պայմանները

onsemi-ի հայտարարության համաձայն՝ գործարքը փակվելուն պես կբարձրացնի ընկերության non-GAAP շահույթը մեկ բաժնետոմսի հաշվով և Synaptics-ի բաժնետերերին արժեքի հստակություն կտա։ «Ինչպես ձեռքբերման սկզբնական հայտարարության ժամանակ, Synaptics-ը մեր ռազմավարական ուղղության կարևոր մասն է, և մենք հավատում ենք, որ թարմացված համաձայնությունն ավելի ֆինանսապես գրավիչ է մեր բաժնետերերի համար», - ասաց onsemi-ի նախագահ և CEO Հասան էլ-Խուրին։ Նրա խոսքով՝ ավելի ցածր ընդհանուր արժեքի շնորհիվ կանխիկ գործարքը բաժնետերերին ավելի շատ արժեք է տալիս, իսկ 200 միլիոն դոլարի տարեկան սիներգիայից բացի լրացուցիչ օգուտը եկամուտների սիներգիայից և արտադրության մի մասի ներքին տեղափոխումից կհայտնվի փակումից 18 ամիս անց։

Էլ-Խուրին նաև նշեց, որ Synaptics-ն ուժեղ աճի հեռանկարով և գրավիչ ընդհանուր մարժայով լրացնում է onsemi-ի AI տվյալների կենտրոնների բիզնեսի աճը և ընկերությանը բերում է բարձր եկամտաբեր մարդ-մեքենա ինտերֆեյսի և սենսորային արտադրանքների բիզնեսներ, որոնք կայուն դրամական հոսքեր են ստեղծում։

Ինչու փոխվեց գործարքը

Սկզբնական համաձայնությունը ամբողջությամբ բաժնետոմսերով էր. onsemi-ն Synaptics-ի մեկ բաժնետոմսի դիմաց տալիս էր 1,35 սեփական բաժնետոմս։ The Wall Street Journal-ի տվյալներով՝ հունիսին գործարքի հայտարարման պահին onsemi-ի բաժնետոմսն արժեր 118,74 դոլար, իսկ թարմացված պայմանների կնքումից առաջ իջել էր մոտ 80 դոլարի։ Investing.com-ի տվյալներով՝ նոր պայմանների հրապարակումից հետո onsemi-ի բաժնետոմսերը հետվաճառքային սեսիայում աճել են ավելի քան 5,7%-ով, իսկ Synaptics-ինը՝ 12,4%-ով։

Synaptics-ի տնօրենների խորհուրդը ֆինանսական և իրավական խորհրդատուների հետ քննարկելուց հետո միաձայն որոշեց, որ թարմացված գործարքը դեռ բխում է ընկերության և նրա բաժնետերերի շահերից։ «Ամբողջովին կանխիկի անցնելով՝ բաժնետերերին տալիս ենք արժեքի հստակություն՝ ընթացիկ արժեքի համեմատ զգալի պրեմիայով», - ասաց Synaptics-ի նախագահ և CEO Ռահուլ Պատելը։

Ֆինանսավորումը և ժամկետները

Գործարքը կֆինանսավորվի սեփական դրամական պահուստներով և փոխառու միջոցներով. ամբողջությամբ ապահովված պարտքային ֆինանսավորումը onsemi-ն ստացել է Morgan Stanley-ի միջոցով։ Թարմացված համաձայնությունը փակումը այլևս չի կապում onsemi-ի ֆինանսավորման հետ։

Գործարքի ավարտը դեռ ակնկալվում է 2027 թվականի կեսերին. անհրաժեշտ են Synaptics-ի բաժնետերերի հավանությունը, կարգավորիչների համաձայնությունները և այլ սովորական պայմանների կատարումը։ Գործարքն արդեն հաստատել է ԱՄՆ-ի Ֆեդերալ առևտրի հանձնաժողովը (FTC). այլ երկրների կարգավորիչները շարունակում են քննարկումը։