Tencent-ը գերազանցող պատվերներով դրամական և յուանի պարտատոմսերով վերցրել է 5,7 միլիարդ դոլար

Գերազանցող պատվերներով երկուարժեքային տեղադրում

Tencent Holdings-ը չորեքշաբթի դոլարային և ֆորեքս յուանի պարտատոմսերի վաճառքով վերցրել է մոտ 5,7 միլիարդ դոլար, իսկ պատվերները գերազանցել են 23 միլիարդ դոլարը։ Ընկերությունը դոլարային շուկայում վաճառեց 1,3 միլիարդ դոլարի 10-տարեկան և 500 միլիոն դոլարի 20-տարեկան պարտատոմսեր, ինչպես նաև 20 միլիարդ յուանի (2,99 միլիարդ դոլար) 10-տարեկան և 6 միլիարդ յուանի 30-տարեկան ֆորեքս յուանի, նույն «dim sum», պարտատոմսեր։

Պատվերները վերջնական ծավալին չորս անգամից ավելի գերազանցում էին։ Սկզբում Tencent-ից ամենացամեն 4,5 միլիարդ դոլար էին ակնկալում։ 10- և 20-տարեկան դոլարային պարտատոմսերի վրա պատվերները գերազանցեցին 7,4 միլիարդ դոլարը, որոնց թվում 1,576 միլիարդ դոլարը ընդհանուր առաջատար մենեջերների հետաքրքրվածությունն էր, իսկ 10- և 30-տարեկան ֆորեքս յուանի պարտատոմսերի վրա պատվերները գերազանցում էին 105 միլիարդ յուանը։

Գինը և վարկանիշները

Tencent-ը 1,3 միլիարդ դոլարի 10-տարեկան պարտատոմսերը տեղադրեց ԱՄՆ գանձապահարանի պարտատոմսերի համեմատ 90 բազային կետով բարձր, իսկ 500 միլիոն դոլարի 20-տարեկանը՝ 115 կետով բարձր, ինչը սկզբնական մոտ 115 և 140 կետից 25 կետով իջավ։ 20 միլիարդ յուանի 10-տարեկան պարտատոմսերը գնահատվեցին 2,40%-ով, իսկ 6 միլիարդ յուանի 30-տարեկանը՝ 3,00%-ով, երկուսն էլ սկզբնական մոտ 2,90% և 3,50%-ից 50 կետով իջան։

Ակնկալվում է, որ պարտատոմսերը ստանան Moody's-ից A1 և S&P-ից A+։ Tencent-ը Moody's-ի կողմից գնահատվում է A1-ով, S&P-ի կողմից՝ A+-ով, իսկ Fitch-ի կողմից՝ A-ով։ Դոլարային պարտատոմսերի ընդհանուր գլոբալ համակարգողներն են JPMorgan-ը, Goldman Sachs-ը, HSBC-ն ու Morgan Stanley-ը, իսկ ֆորեքս յուանի վաճառքը համակարգում են ICBC Asia-ն, Agricultural Bank of China-ն, Bank of China-ն, Bank of Communications-ը, China Construction Bank-ը, CITIC Securities-ը, HSBC-ն ու JPMorgan-ը։

AI ծախսերի համատեքստ

Tencent-ը գումարը օգտագործում է ընդհանուր կորպորատիվ նպատակների համար։ Վարկերը ձևավորվում են, երբ ընկերությունը մեծացնում է AI ենթակառուցվածքի և արտադրանքի ներդրումները։ Տեղադրումը հետևեց տեխնոլոգիական ընկերությունների գլոբալ միտումներին, AI-ի համար միլիարդավոր դոլար են հավաքել, սակայն թանկ վարկերի ֆոնի վրա ներդրողները ավելի ընտրողական են դառնում թանկ AI ենթակառուցվածքի ֆինանսավորման հարցում։

Allspring Global Investments-ի պորտֆոլիոյի մենեջեր Գերի Տանը ասաց, որ շուկայում արագ վերադարձը ցույց է տալիս, որ AI-ի կապիտալը կրկին հասանելի է, հատկապես ուժեղ դրամական հոսքերի, հաշվեկշռի և համոզիչ մոնետիզացիայի ծրագրերի հետ ընկերությունների համար։ Նրա խոսքով, ներդրողները ֆինանսավորման հասանելիությունը և կապիտալի արժեքը համարում են AI ներդրումների հետագա արագացման պոտենցիալ խոչընդոտ։

Տեղադրման փաստաթղթերի համաձայն, Tencent-ի կապիտալային ծախսերը 2026 թվականի առաջին կիսամյակում երկու անգամից ավելի աճեցին և կազմեցին 96,3 միլիարդ յուան, համեմատած նախորդ տարվա 45,9 միլիարդի։ Ծախսերը ներառում էին հաշվողական տեխնիկա, ծրագրային ապահովում և տվյալների կենտրոններ։ Tencent-ի արժեթղթերը չորեքշաբթի իջան 0,1%, վատընթաց քան Hang Seng-ի 0,3%-ի աճը, իսկ Hang Seng Tech ինդեքսը իջավ մոտ 0,8%։ Տարում Tencent-ի արժեթղթերը իջան մոտ 29%։

Աղբյուրներ: Reuters · Techmeme