xAI სულ უფრო მეტად მონაცემთა ცენტრის მეიჯარეს ჰგავს, ვიდრე frontier ლაბორატორიას

xAI-ის ბოლოდროინდელი გარიგებები კომპანიას თანდათან სხვა რამედ აქცევს, ვიდრე frontier კვლევითი ლაბორატორიაა. ბოლო კვირებში მან Anthropic-თან და Google-თან პარტნიორობა გააფორმა, რითაც ორივე კონკურენტს უზარმაზარი გამოთვლითი სიმძლავრე გადასცა — შემოსავალი კი იმ იურიდიულ პირში შედის, რომელიც საჯარო გახდომისთვის ემზადება.

xAI ახლა SpaceX-ის ნაწილია — კომპანიები თებერვალში გაერთიანდნენ — და მომავალი IPO ჩრდილოეთ ამერიკის ისტორიაში უდიდესი უნდა იყოს. ბევრმა ყურადღება ტაიმინგით გამოწვეულ ფინანსურ ინჟინერიაზე გაამახვილა, თუმცა გარიგებების მიღმა მდგარი სიმძლავრის დეფიციტი არანაკლებ რეალურია.

Anthropic-ი სერიოზულ ხაფანგში იყო

Anthropic-ს თვეების განმავლობაში სიმძლავრის პრობლემები აწუხებს — განსაკუთრებით ევროპაში დღის მეორე ნახევარში და აშშ-ში დილით. კომპანიამ გამოწერებზე „პიკური საათების“ შეზღუდვები შემოიღო: წყნარი ოკეანის დროით 5:00–11:00 საათებში გამოყენება ლიმიტის უფრო დიდ ნაწილს ხარჯავს. მოთხოვნის გადანაწილება კი მხოლოდ გარკვეულ ზღვრამდე მუშაობს, როცა ზრდა ასეთი სწრაფია.

მაისის დასაწყისში xAI-მა გამოაცხადა პარტნიორობა, რომლითაც Anthropic-ს მემფისში მდებარე ძველი Colossus 1 მონაცემთა ცენტრის წვდომა მისცა. Anthropic-მა ლიმიტები გააუქმა და პიკური დატვირთვის პრობლემა, ჯერჯერობით მაინც, შემცირდა.

ციფრები

საფასური უზარმაზარია: 300 მეგავატი სიმძლავრისთვის — დაახლოებით 220 ათასი GPU — თვეში 1,25 მლრდ დოლარამდე ადის. გასულ კვირას Google-მა მსგავსი შეთანხმება გამოაცხადა: თვეში 920 მლნ დოლარი 110 ათასი GPU-სთვის. ორივე ხელშეკრულება 90-დღიანი გაფრთხილებით გასვლის შესაძლებლობას იძლევა.

ორი მომხმარებლის საიჯარო შემოსავალი დაახლოებით 40 მლრდ დოლარის მშენებლობის ხარჯს დაახლოებით 18 თვეში გადააჭარბებს — საოპერაციო ხარჯებისა და ამორტიზაციის გარეშე. თუ კონტრაქტები ამდენ ხანს გაგრძელდა, xAI კაპიტალურ ხარჯებს აინაზღაურებს და ასეულობით მეგავატი GPU მაინც დარჩება. ელექტროენერგია თითქმის უმნიშვნელოა: ტენესიში 300 მეგავატის სრული დატვირთვა ქსელიდან წელიწადში დაახლოებით 160 მლნ დოლარი ღირს, ადგილობრივ გაზის ტურბინებზე კი ნაკლები.

საფრთხის ნიშნები და xAI-ის უპირატესობა

Musk-ი და OpenAI კვლავ მწვავე სამართლებრივ დავაში არიან, და Anthropic-ის გარიგება OpenAI-ზე ზეწოლას ისევე შეიძლება ემსახურებოდეს, როგორც კომერციულ ლოგიკას. Google-ი ასევე SpaceX-ის მსხვილი აქციონერია, რაც IPO-მდე შეფასების მხარდაჭერის სტიმულს აძლევს. მაგრამ GPU-ები მართლაც დეფიციტშია და პროექტების უმეტესობა საგრძნობლად ჩამორჩენილია: OpenAI-ის ფლაგმანური Stargate UAE ირანის კონფლიქტის გამო საფრთხის ქვეშაა — წელს ირანულმა დრონებმა სხვა UAE მონაცემთა ცენტრებს დაარტყეს.

xAI-მა ორიგინალური Colossus 1 122 დღეში ააშენა — უპირატესობა, რომელსაც ჰიპერსკალერები სწრაფად ვერ აღმოფხვრიან. შედეგად Grok-ი უცნაურ მდგომარეობაშია: სიმძლავრე, რომელიც მის სწავლებასა და ინფერენსს უნდა მოხმარებოდა, ახლა პირდაპირ კონკურენტს აქვს იჯარით — ეს ან frontier ამბიციებიდან უკან დახევაა, ან მოთხოვნაზე გადაჭარბებული სიმძლავრე.

სამივე ახსნა — ფინანსური ინჟინერია, რეალური გამოთვლითი დეფიციტი და მშენებლობის ნამდვილი უპირატესობა — ალბათ გარკვეულწილად სწორია, და თითოეულის რეალურობის ხარისხი განსაზღვრავს ჩრდილოეთ ამერიკის ისტორიაში უდიდესი IPO-ს შედეგს. ასე თუ ისე, xAI სულ უფრო მეტად მონაცემთა ცენტრის გამქირავებელს ჰგავს, რომელსაც frontier ლაბორატორია ახლავს — და არა პირიქით.