Доходи від AI не зможуть покрити витрати на інфраструктуру, Gartner прогнозує трильйонно-доларовий дефіцит

Gartner прогнозує трильйонно-доларовий дефіцит доходів від AI

Gartner заявляє, що AI-сервіси до 2030 року вряд чи зможуть покрити плановані капітальні витрати в IT-інфраструктурі. За словами дослідницької фірми, «готуйтеся до консолідації ринку AI: занесення капіталу до 2032 року може перевищити 4 трильйони доларів», AI аж до 2032 року все одно не згенерує достатньо продажів, щоб всі плановані витрати на AI були виправдані прибутково.

Аналітик Gartner Вілл Зомер каже, що постачальники AI у 2026 році витратять на AI-інфраструктуру близько 1 трильйона доларів, а у 2027–2030 роках — ще 6 трильйонів. Однак дослідження показує, що корпоративні та споживчі доходи від AI за цей період не зможуть гарантувати прибуткове покриття всіх планових капітальних витрат.

Дефіцит величезний. Якщо поверненість на інвестований капітал становитиме 12 %, що багато компаній вважають мінімально прийнятним, за оцінкою Gartner операторам дата-центрів AI для цього повернення та покриття витрат знадобиться всього 8,5 трильйона доларів доходів. Прогноз же оцінює їхні корпоративні та споживчі доходи від AI за цей період максимум у 3,6 трильйона доларів.

Неоклауди перед загрозою існування

Дефіцит може змусити операторів знебалансувати активи, вартість яких вони не зможуть відновити, особливо коли нові GPU замінюють старе обладнання. Gartner очікує значного посили конкуренції серед постачальників послуг AI-інфраструктури, найбільше постраждають неоклауд-оператори — спеціалізовані провайдери GPU-as-a-service для AI-обчислень.

Gartner прогнозує, що 80 % неоклауд-операторів після 2030 року перестануть існувати як незалежні компанії. За словами Зомера, не всі зможуть вижити: деякі працюватимуть краще, інші гірше, а частині доведеться покинути ринок. Гіперскейлери легше перенесуть консолідацію, оскільки їхній бізнес поширюється на AI-сервіси.

Минулого року McKinsey & Company попередила, що неоклауд-компаніям необхідно піднятися вище в стеку AI та диверсифікуватися, щоб уникнути комодітизації.

На фінансових ринках зростає обережність

На фінансових ринках зростає скептицизм щодо капітальних витрат, вкладенних у AI-інвестиції, деякі кредитори навіть відмовляються. Минулого місяці вартість кредиту SoftBank Group зросла, оскільки її бізнес з технологічних інвестицій шукав додаткове фінансування для OpenAI.

Фінансова фірма Jefferies цього тижня опублікувала заяву, що розробники на кшталт OpenAI та Anthropic стикаються з загрозою прибутковості через моделі з відкритим кодом та китайські моделі, які дешевші. Консалтингова компанія Bain & Company минулого місяця також видала заяву: індустрії AI до 2031 року потрібно 6 трильйонів доларів річних доходів, щоб утримати фінансування інфраструктури, розрахованої на очікуваний попит. Bain також прогнозує дефіцит доходів, якщо індустрія не створить ще невідомих продуктів та сценаріїв використання.

МВФ і BIS також виявили скептицизм щодо можливого розпущення бульбашки AI та її впливу на глобальну економіку.

Джерела: The Register