За дослідженням NBER, 2-6% допомоги Світового банку було переказано в криптовалюту

Згідно з новою робочою статтею Національного бюро економічних досліджень (NBER), з кожного долара допомоги Світового банку 2-6 центів було переказано в криптовалютні гаманці. За оцінками дослідників, це становить 1,7-4,4 мільярда доларів. Статтю «Crypto Capture of Foreign Aid» опубліковано в серпні 2026 року. Її автори — Суміт Агарвал, Пейї Цзінь, Есвар С. Прасад і Деніел Рабет.

Дослідження охоплює допомогу, надану 93 країнам-реципієнтам у 2018-2024 роках, загальний обсяг якої становить 238 мільярдів доларів. Дослідники проаналізували, як змінювалася активність у криптовалюті в місяці зарахування траншів.

Стрибки в місяцях зарахування

Результати показують, що в місяці зарахування траншу активність у криптовалюті різко й короткочасно зростала. Стрибки переважно припадали на анонімні та новостворені гаманці як на офшорних, так і на звичайних криптобіржах. Аналіз блокчейну виявив закономірності, характерні для трьох класичних етапів відмивання грошей: розміщення, нашарування та інтеграція.

Стаття відповідає на питання, чи перейшов витік допомоги в країнах, що розвиваються, на криптовалюту після того, як у 2016 році витік «Панамських документів» посилив контроль за офшорним банкінгом і відмиванням грошей.

Блокчейн-форензика та вебтрафік

Для цього автори розробили форензичний метод, прив’язаний до дат виплати допомоги. Він поєднує зафіксовані в блокчейні транзакції Bitcoin і новостворені гаманці, записи криптобірж і вебтрафік, прив’язаний до IP. Метод спирається на адміністративні строки зарахування траншів і саме ці місяці пов’язує зі стрибками криптоактивності.

Витік не зменшує фінансування

Дослідники зафіксували витік у чотирьох секторах: транспорт, водопостачання й санітарія, соціальний захист та управління. На ці сектори припадає щонайменше половина подальшого фінансування Світового банку, тобто витік не призвів до скорочення фінансування.

Автори доходять висновку, що криптовалюта має подвійну роль: вона полегшує витік допомоги, однак прозорі блокчейн-записи залишають форензичний слід, що може допомогти виявити й повернути витік коштів.