Попит на ШІ змінює ринок NAND, а Apple втрачає цінову перевагу

Багаторічна перевага Apple на ринку флеш-пам'яті NAND слабшає, оскільки попит на ШІ від хмарних компаній гіпермасштабу різко підвищує ціни, повідомила The Wall Street Journal 28 числа за місцевим часом. За даними TechInsights, ціни на флеш-пам'ять NAND за останній рік зросли вп'ятеро, а найбільшими покупцями тепер є великі хмарні провайдери, а не виробник iPhone.

Хмарні покупці здобувають перевагу

Два роки тому обсяг закупівель NAND компанією Apple був удвічі більшим, ніж у Microsoft, Amazon, Meta та Alphabet разом. Тепер обсяг, який купують ці великі технологічні компанії, більш ніж удвічі перевищує обсяг Apple. Meta, Microsoft та Amazon уклали довгострокові контракти, що гарантують постачальникам, таким як Kioxia, високі ціни, щоб забезпечити стабільні ланцюги постачання.

TechInsights прогнозує, що Apple цього року витратить приблизно 25 мільярдів доларів на закупівлі флеш-пам'яті NAND, тобто приблизно той самий обсяг, який у 2025 році вона забезпечила за близько 6 мільярдів доларів. Вартість забезпечення тієї ж кількості чипів за рік зросла більш ніж учетверо. Генеральний директор Apple Тім Кук нещодавно порівняв різке зростання цін на пам'ять із «столітнім потопом», а звіт зазначає, що Apple проігнорувала ринкові аналізи, які заздалегідь попереджали про кризу.

Ціни різко коливаються

У 2005 році флеш-пам'ять NAND коштувала 68 доларів за гігабайт, а до 2023 року впала до 5 центів, але нещодавно через попит на ШІ вона зросла більш ніж на 550% і перевищила 30 центів. Для iPhone 17 Pro споживачі платили додатково 200 доларів за подвоєння ємності від базової моделі на 256 ГБ. Вартість NAND, яку несла Apple, становила лише 15 доларів, але закупівельна вартість цієї додаткової ємності тепер зросла до 66 доларів.

Через зростання витрат Apple нещодавно підвищила ціни на більшість своїх продуктів. Порушуючи звичай зниження цін на старіші моделі, компанія підвищила ціни в лінійці iPhone в середньому на 13%. Ринок стежить за тим, чи відкладуть споживачі заміну пристроїв, чи продовжать купувати за звичними схемами.

Тиск на постачальників і напруга маржі

Відносини Apple із виробниками NAND сягають 2001 року, коли вона ексклюзивно купувала 1,8-дюймові малі жорсткі диски, розроблені інженерами Toshiba, нині Kioxia, для iPod. У 2005 році компанія випустила iPod Nano і зробила авансовий платіж 1,25 мільярда доларів п'яти постачальникам компонентів. З часу популярності iPhone у 2007 році Apple становила понад одну п'яту світового обсягу флеш-пам'яті NAND. У звіті описано агресивні тактики, зокрема вимогу до постачальників визнавати Apple найбільш привілейованою стороною та перевірку бухгалтерських книг постачальників. Колишнього керівника закупівель Тоні Блевінса постачальники знали як «The Blevinator».

Apple роками отримувала прибуток, використовуючи моделі з великою ємністю як принаду. За даними IDC, минулого року майже 100 мільйонів покупців iPhone доплатили за збільшення пам'яті. Схема передбачала доплату 200 доларів за оновлення до 256 ГБ і до 800 доларів за збільшення на 1,75 терабайта. Аналіз The Wall Street Journal показав, що Apple заробила понад 10 мільярдів доларів валового прибутку на бізнесі ємності, з маржею близько 85%.

У 2023 році, коли ціни на флеш-пам'ять впали до 5 центів за гігабайт, світова індустрія NAND за оцінками Bernstein Research зафіксувала операційний збиток 19 мільярдів доларів. Того року Apple заробила 14 мільярдів доларів валового прибутку лише на оновленнях ємності пристроїв. Аналітик TechInsights Волт Кун сказав, що Apple раніше дуже жорстко тиснула на постачальників пам'яті, а тепер, коли баланс сил змінився, серед постачальників переважає відчуття задоволення.

Джерела: JKN