onsemi оновила угоду про придбання Synaptics: 5,7 млрд доларів готівкою

Виробники напівпровідників onsemi та Synaptics повідомили 1 жовтня, що змінюють угоду про злиття, укладену 25 червня: onsemi придбає Synaptics за 123 долари за акцію, повністю готівкою. Загальна вартість угоди становить близько 5,7 млрд доларів замість близько 7 млрд за попередньою угодою. За словами компаній, зміна стала необхідною після конкурентної пропозиції від третьої сторони. onsemi виробляє чипи для автомобілів, промисловості та центрів обробки даних, а Synaptics працює над технологіями сенсорного введення, дисплеїв та біометрії.

Нові умови угоди

У заяві onsemi очікується, що угода одразу після закриття збільшить non-GAAP прибуток компанії на акцію та надасть акціонерам Synaptics більш прозору вартість. «Як і під час першої заяви про придбання, Synaptics стосується важливої частини нашої стратегічної спрямованості, і ми вважаємо, що оновлена угода є фінансово привабливішою для наших акціонерів», — заявив президент і CEO onsemi Хасан Ель-Хурі. За його словами, оплата готівкою замість низької загальної вартості надає акціонерам більшу вартість, а додатковий прибуток від синергії в розмірі 200 млн доларів на рік і синергії від перенесення частини виробництва всередину з’явиться протягом 18 місяців після закриття.

Ель-Хурі також зазначив, що Synaptics з сильними перспективами росту та привабливою повною маржею доповнює ріст бізнесу onsemi у сфері центрів обробки даних для AI та надає компанії високомаржинальні бізнеси людино-машинних інтерфейсів і сенсорних продуктів, які створюють стабільні грошові потоки.

Чому змінилася угода

Первісна угода передбачала повну оплату акціями: onsemi пропонувала 1,35 власних акцій за кожну акцію Synaptics. За даними The Wall Street Journal, на момент оголошення угоди в червні акція onsemi коштувала 118,74 долара, а до ухвалення нових умов впала приблизно до 80 доларів. За даними Investing.com, після публікації нових умов акції onsemi зросли більш ніж на 5,7% у сесії після закриття торгів, а акції Synaptics — на 12,4%.

Рада директорів Synaptics після розгляду з фінансовими та юридичними радниками одностайно визнала, що оновлена угода знову відповідає інтересам компанії та її акціонерів. «Перехід на повністю готівкову оплату надає акціонерам прозору вартість із значною премією порівняно з поточною вартістю», — заявив президент і CEO Synaptics Рахул Пател.

Фінансування та терміни

Угоду фінансуватимуть власні грошові резерви та залучені кошти: повне забезпечення боргу onsemi отримала за посередництва Morgan Stanley. Оновлена угода більше не пов’язана з фінансуванням onsemi.

Завершення угоди знову очікується до середини 2027 року: потрібне схвалення акціонерів Synaptics, дозволи регуляторів та виконання інших звичайних умов. Угоду вже затвердила Федеральна торгова комісія США (FTC); регулятори інших країн продовжують розгляд.