Marvell ընկերությունը կձեռք բերի Lumentum ընկերությունը 115 մլրդ դոլարի գործարքով

Marvell Technology և Lumentum ընկերությունները կնքել են վերջնական համաձայնագիր, ըստ որի Marvell ընկերությունը կձեռք բերի Lumentum ընկերությունը բոլոր բաժնետոմսերով գործարքով՝ 115 միլիարդ դոլարի ենթադրյալ ձեռնարկատիրական արժեքով, հայտնել են ընկերությունները։ Lumentum ընկերության բաժնետերերը յուրաքանչյուր Lumentum բաժնետոմսի դիմաց կստանան 4,5 Marvell սովորական բաժնետոմս, իսկ գործարքը նախատեսվում է փակել 2028 թվականի օրացուցային տարվա առաջին կեսին՝ բաժնետերերի, կարգավորիչ և այլ սովորական հաստատումների պայմանով։ Փակումից հետո Marvell ընկերության բաժնետերերը նախատեսվում է, որ կտիրապետեն միավորված ընկերության մոտ 67 տոկոսին, իսկ Lumentum ընկերության բաժնետերերը՝ մոտ 33 տոկոսին։

Գործարքի պայմանները և սեփականությունը

Փոխարկման հարաբերակցությունը ենթադրում է մոտ 1 132 դոլար յուրաքանչյուր Lumentum բաժնետոմսի դիմաց և մոտ 23,9 տոկոս պրեմիում՝ յուրաքանչյուր ընկերության չազդված փակման բաժնետոմսի գնի հիման վրա 2026 թվականի հոկտեմբերի 28-ի դրությամբ։ Երկու ընկերությունների խորհուրդները միաձայն հաստատել են համաձայնագիրը։ Matt Murphy կմնա միավորված ընկերության նախագահ և գլխավոր գործադիր տնօրեն, իսկ Lumentum ընկերության երեք տնօրեն, այդ թվում՝ Michael Hurlston որպես գլխավոր գործադիր տնօրեն, կմիանան Marvell ընկերության խորհրդին, որն այժմ ունի յոթ տնօրեն։

Ռազմավարական հիմնավորում

Ընկերությունները հայտնել են, որ միավորումը նպատակ ունի ստեղծել կատեգորիայի առաջատար AI կապակցվածության ոլորտում՝ միավորելով Marvell ընկերության էլեկտրական և օպտիկական միացումները, ցանցային փոխարկումը, հատուկ XPU և XPU կցումը, ինչպես նաև առաջադեմ կիսահաղորդչային տեխնոլոգիաները Lumentum ընկերության բարձր արդյունավետության լազերների, օպտիկական տրանսիվերների, օպտիկական շղթայի փոխարկման և բարդ կիսահաղորդչային արտադրության հետ։ Նրանք ակնկալում են լիարժեք կապակցվածության պորտֆոլիո, որը կընդգրկի scale-across, scale-out, scale-up և scale-in մակարդակները, էլեկտրական և օպտիկական ազդանշանային շղթայի համատեղ նախագծմամբ և նախապես հաստատված օպտիկական լուծումներով, որոնք նպատակ ունեն բարելավել թողունակությունը, արդյունավետությունը և էներգաարդյունավետությունը։ Միավորված ընկերության ընդհանուր հասանելի շուկան նախատեսվում է ընդլայնվել մինչև 550 միլիարդ դոլար։

Ֆինանսական հեռանկարն ու արտադրությունը

Marvell ընկերությունը հայտնել է, որ գործարքը նախատեսվում է բարելավել միավորված ընկերության երկարաժամկետ եկամուտների աճը, non-GAAP համախառն մարժան և non-GAAP գործառնական մարժայի պրոֆիլը։ Այն նախատեսվում է ապահովել տեսանելիություն տարեկան 1 միլիարդ դոլարից ավելի run-rate ծախսային սիներգիաների նկատմամբ և կբարձրացնի Marvell ընկերության non-GAAP շահույթը մեկ բաժնետոմսի հաշվով փակումից հետո առաջին տարում։ Lumentum ընկերությունը բերում է ինդիումի ֆոսֆիդի և բարձր արագության, բարձր հզորության լազերային հնարավորություններ, իսկ միավորված ընկերությունը նախատեսում է միավորել առաջադեմ CMOS, սիլիկոնային ֆոտոնիկա, բարդ կիսահաղորդիչներ, առաջադեմ փաթեթավորում և արտադրական հնարավորությունները։

Վերջին ֆինանսական թարմացումները

Հայտարարության կապակցությամբ Marvell ընկերությունը հայտնել է 2027 ֆինանսական տարվա երրորդ եռամսյակի նախնական եկամուտը՝ համապատասխան նախորդ կանխատեսմանը, պահպանելով միջին արժեքը և նեղացնելով սպասվող միջակայքը մինչև գումարած կամ հանած 2 տոկոս՝ սկզբնական գումարած կամ հանած 5 տոկոսի փոխարեն։ Lumentum ընկերությունը առանձին հայտնել է 2027 ֆինանսական տարվա առաջին եռամսյակի ֆինանսական արդյունքները, որոնք հասանելի են դրա ներդրողների կայքում։ Ընկերությունները նախատեսում են համատեղ հեռախոսակոնֆերանս այսօր՝ Խաղաղօվկիանոսյան ժամանակով առավոտյան 5:00 ժամին կամ Արևելյան ժամանակով 8:00 ժամին։

Նախորդ լուսաբանում. Marvell ընկերությունը բանակցությունների առաջատար փուլում է Lumentum ընկերությունը AI-ի հետ կապված խոշոր գործարքով ձեռք բերելու համար

Աղբյուրներ. Marvell · Reuters · Bloomberg