Rocket Lab-ը գնում է Iridium-ը շուրջ 8 միլիարդ դոլարով

Rocket Lab-ը (Nasdaq: RKLB) և Iridium Communications-ը (Nasdaq: IRDM) կնքել են վերջնական համաձայնագիր, որով Rocket Lab-ը ձեռք կբերի Iridium-ը։ Rocket Lab-ը կգնի Iridium-ի բոլոր շրջանառվող սովորական բաժնետոմսերը մեկ բաժնետոմսի դիմաց 54 դոլարով՝ կանխիկ և բաժնետոմսերով գործարքի շրջանակում, ինչը ենթադրում է Iridium-ի մոտ 8,0 միլիարդ դոլար ընկերության արժեք։

Գործարքի պայմանները

2026 թվականի հունիսի 29-ին հայտարարված պայմանների համաձայն՝ Iridium-ի բաժնետերերը յուրաքանչյուր բաժնետոմսի համար կստանան 27,00 դոլար կանխիկ գումար և Rocket Lab-ի որոշակի քանակությամբ բաժնետոմսեր, որոնք հաշվարկվում են փոխանակման գործակցով՝ 67,50-ից 112,50 դոլար միջակայքում սահմանափակված «կոլար» մեխանիզմով։ Գործարքը միաձայն հաստատվել է երկու ընկերությունների տնօրենների խորհուրդների կողմից, իսկ բաժնետոմսեր ունեցող Iridium-ի բոլոր տնօրենները ստորագրել են քվեարկության համաձայնագիր՝ ի աջակցություն գործարքի։ Փակումը սպասվում է 2027 թվականի կեսերին՝ Iridium-ի բաժնետերերի հավանության և անհրաժեշտ կարգավորիչ թույլտվությունների ստացման պայմանով։ Կանխիկ մասը ֆինանսավորելու համար Rocket Lab-ը Deutsche Bank-ից և Wells Fargo-ից ստացել է 3,6 միլիարդ դոլարի 364-օրյա ավագ ապահովված կամուրջ վարկային գծի պարտավորություններ, իսկ միջոցները նախատեսում է լրացնել սեփական հաշվեկշռից և այլ պարտքային ու բաժնային աղբյուրներից։

Ինչ է գնում Rocket Lab-ը

Գործարքը միավորում է Rocket Lab-ի արձակման և տիեզերանավերի արտադրության բիզնեսը Iridium-ի գլոբալ արբանյակային կապի ցանցի, L-տիրույթի սպեկտրի և 500-ից ավելի գործընկերների էկոհամակարգի հետ։ Iridium-ի ցածր մերձերկրյա ուղեծրի ցանցը սպասարկում է ավելի քան 2,55 միլիոն ակտիվ բաժանորդի և տրամադրում ձայնի, տվյալների ու դիրքորոշման, նավիգացիայի և ժամանակի համաժամեցման (PNT) ծառայություններ պետական, պաշտպանական, ավիացիոն, ծովային և առևտրային հաճախորդներին։ Rocket Lab-ը հայտարարում է, որ մտադիր է ոչ միայն պահպանել ցանցը, այլ զարգացնել այն՝ կենտրոնանալով արբանյակային իրերի ինտերնետի (IoT), սարքերին ուղիղ կապի և կայուն PNT լուծումների վրա։ 2025 թվականին Iridium-ը հայտնել է 871,7 միլիոն դոլար եկամուտ և 495 միլիոն դոլար օպերացիոն EBITDA՝ 57 տոկոս մարժայով, ինչը ընկերությունները նկարագրում են որպես աճի ֆինանսավորման համար էական կրկնվող դրամական հոսք։

Ինչ են ասում ղեկավարները

Rocket Lab-ի հիմնադիր և գլխավոր տնօրեն սըր Փիթեր Բեքը գործարքը անվանել է տիեզերական ոլորտի համար որոշիչ պահ և արագացված աճի նոր դարաշրջանի սկիզբ՝ նշելով, որ Iridium-ի ենթակառուցվածքը և պահանջված սպեկտրը Rocket Lab-ի արձակման ու արտադրության հնարավորությունների հետ միասին կբացեն բոլորովին նոր շուկաներ։ Iridium-ի գլխավոր տնօրեն Մեթ Դեշն ասել է, որ տիեզերական և ցամաքային կապը գնալով միաձուլվում են, և հաջողության կհասնեն նրանք, ովքեր կկարողանան արագ նորարարություններ բերել տիեզերք և արդյունավետորեն պահպանել դրանք։ Deutsche Bank Securities-ը Rocket Lab-ի գլխավոր ֆինանսական խորհրդատուն է, իսկ Evercore-ը՝ Iridium-ի բացառիկ ֆինանսական խորհրդատուն։ Երկու ընկերություններն էլ վաճառվում են Nasdaq-ում՝ Rocket Lab-ը RKLB, Iridium-ը՝ IRDM նշանով։