Marvell-მა Lumentum-ის 115 მილიარდ დოლარად შეძენაზე შეთანხმდა, გადახდა კი მთლიანად აქციებით მოხდება

Marvell Technology-მ და Lumentum-მა განაცხადეს, რომ საბოლოო შეთანხმებას მოაწერეს ხელი, რომლის მიხედვითაც Marvell-მა Lumentum უნდა შეიძინოს მთლიანად აქციებით გადახდილი გარიგებით, ხოლო გარიგების სავარაუდო საწარმოს ღირებულება 115 მილიარდ დოლარს შეადგენს. Lumentum-ის აქციონერები ყოველ Lumentum-ის აქციაზე მიიღებენ Marvell-ის ჩვეულებრივი აქციიდან 4,5-ს. გარიგების დახურვა 2028 კალენდარული წლის პირველ ნახევარშია მოსალოდნელი, აქციონერების, მარეგულირებელი ორგანოებისა და სხვა ჩვეულებრივი დამტკიცებების მიღების პირობით. დახურვის შემდეგ Marvell-ის აქციონერებს გაერთიანებული კომპანიის დაახლოებით 67 პროცენტი უნდა ეკუთვნოდეთ, Lumentum-ის აქციონერებს კი დაახლოებით 33 პროცენტი.

გარიგების პირობები და მფლობელობის სტრუქტურა

გაცვლის კოეფიციენტი გულისხმობს დაახლოებით 1 132 დოლარს Lumentum-ის ერთ აქციაზე და დაახლოებით 23,9 პროცენტის პრემიას, 2026 წლის 28 ოქტომბრის მდგომარეობით თითოეული კომპანიის აქციის იმ დახურვის ფასის საფუძველზე, რომელზეც გარიგების შესახებ ინფორმაციას გავლენა არ მოუხდენია. ორივე კომპანიის დირექტორთა საბჭოებმა შეთანხმება ერთხმად დაამტკიცეს. მეტ მერფი გაერთიანებული კომპანიის თავმჯდომარედ და მთავარ აღმასრულებელ დირექტორად დარჩება, ხოლო Lumentum-ის სამი დირექტორი, მათ შორის მთავარი აღმასრულებელი დირექტორი მაიკლ ჰერლსტონი, შეუერთდება Marvell-ის დირექტორთა საბჭოს, რომელშიც ამჟამად შვიდი დირექტორია.

სტრატეგიული დასაბუთება

კომპანიების თქმით, გაერთიანება მიზნად ისახავს AI-კავშირების კატეგორიის ლიდერის შექმნას: Marvell-ის ელექტრული და ოპტიკური ურთიერთკავშირის, ქსელური კომუტაციის, მორგებული XPU და XPU-ის მიერთების ტექნოლოგიებისა და მოწინავე ნახევარგამტარული ტექნოლოგიების გაერთიანებით Lumentum-ის მაღალი წარმადობის ლაზერებთან, ოპტიკურ ტრანსივერებთან, ოპტიკური წრედების კომუტაციასთან და ნაერთი ნახევარგამტარების წარმოებასთან. ისინი მოელოდებიან სრულფუნქციური კავშირების პორტფოლიოს, რომელიც მოიცავს scale-across, scale-out, scale-up და scale-in მიმართულებებს, ელექტრული და ოპტიკური სიგნალის ჯაჭვის ერთობლივ დიზაინსა და წინასწარ შემოწმებულ ოპტიკურ გადაწყვეტებს, რაც მიზნად ისახავს გამტარუნარიანობის, წარმადობისა და ენერგოეფექტურობის გაუმჯობესებას. გაერთიანებული კომპანიის მთლიანი ხელმისაწვდომი ბაზარი, სავარაუდოდ, 550 მილიარდ დოლარამდე გაფართოვდება.

ფინანსური პროგნოზი და წარმოება

Marvell-ის თქმით, ტრანზაქცია, სავარაუდოდ, გააუმჯობესებს გაერთიანებული კომპანიის გრძელვადიან შემოსავლის ზრდას, non-GAAP მთლიან მარჟასა და non-GAAP ოპერაციული მარჟის პროფილს. მოსალოდნელია, რომ ტრანზაქცია საშუალებას მისცემს წელიწადში 1 მილიარდ დოლარზე მეტი ხარჯების სინერგიის მისაღწევად და დახურვიდან პირველ წელს გაზრდის Marvell-ის non-GAAP მოგებას აქციაზე. Lumentum-ს მოაქვს ინდიუმის ფოსფიდისა და მაღალსიჩქარიანი, მაღალი სიმძლავრის ლაზერების შესაძლებლობები, გაერთიანებული კომპანია კი გეგმავს გააერთიანოს მოწინავე CMOS, სილიციუმის ფოტონიკა, ნაერთი ნახევარგამტარები, მოწინავე შეფუთვა და წარმოების შესაძლებლობები.

უახლესი ფინანსური განახლებები

განცხადებასთან დაკავშირებით Marvell-მა გამოაქვეყნა წინასწარი შემოსავალი 2027 ფისკალური წლის მესამე კვარტლისთვის, რომელიც წინა პროგნოზს შეესაბამება. კომპანიამ შეინარჩუნა შუა მაჩვენებელი, თუმცა მოსალოდნელი დიაპაზონი შეავიწროვა პლუს-მინუს 2 პროცენტამდე, ნაცვლად თავდაპირველი პლუს-მინუს 5 პროცენტისა. Lumentum-მა ცალკე გამოაქვეყნა 2027 ფისკალური წლის პირველი კვარტლის ფინანსური შედეგები, რომლებიც ხელმისაწვდომია მის საინვესტიციო ვებსაიტზე. კომპანიები დღეს ერთობლივ კონფერენციის ზარს გეგმავენ წყნარი ოკეანის დროით დილის 5:00 საათზე, ანუ აღმოსავლეთის დროით დილის 8:00 საათზე.

ადრე გამოქვეყნებული: Marvell აქტიურ მოლაპარაკებებს აწარმოებს Lumentum-ის შესაძენად AI-სთან დაკავშირებულ მეგაგარიგებაში

წყაროები: Marvell · Reuters · Bloomberg