Ramp-ის მონაცემები: AI-ზე ხარჯვა იყინება, Anthropic-ი IPO-ს უახლოვდება

Ramp-ის ახალი ანგარიშის მიხედვით, კომპანიები AI-ს უფრო მეტად იყენებენ, მაგრამ ზაფხულის ბოლოს ხარჯვა აღარ გაიზარდა, მიუხედავად ტოკენების მოცულობის ზრდისა. ეს მიუთითებს, რომ ფასების კონკურენცია და უფრო გამოცდილი მომხმარებლები შესაძლოა OpenAI-სა და Anthropic-ის შემოსავალს ზღუდავდნენ Anthropic-ის IPO-მდე. Ramp-ის მთავარმა ეკონომისტმა არა ხარაზიანმა თქვა, რომ შენელებამ შეიძლება დააზარალოს ვენჩურული ტექნოლოგიური კომპანიები, რომლებზეც AI-ზე ხარჯვის თითქმის მთელი ნაწილი მოდის.

ხარჯვა ბრტყელია, მოცულობა იზრდება

Ramp-ის ცნობით, ტოკენებზე ხარჯვა აგვისტოსა და სექტემბერში მხოლოდ 1,5% გაიზარდა, ივლისში კი წინა თვესთან შედარებით 42% იყო. ხარაზიანის თქმით, კომპანიების ტოპ 1%, ყველაზე მეტად AI-ით გატაცებული, აგვისტოსა და სექტემბერში ოდნავ შენელდა და თითო თანამშრომელზე 10 000 დოლარზე ოდნავ ნაკლები დახარჯა, ზაფხულის პიკზე კი ამ ნიშნულს აღწევდა. მედიანურ და ტოპ 10 პროცენტის კომპანიებში ხარჯვა იზრდება, თუმცა სხვაობას ვერ ფარავს: მედიანური კომპანიები თითო თანამშრომელზე თვეში 12-დან 15 დოლარამდე ხარჯავენ, ტოპ 10% კი 600-დან 1 000 დოლარამდე. ოქტომბერში დაჩქარება დაბრუნდა: 23 სექტემბრიდან 23 ოქტომბრამდე ხარჯვა 8,9% გაიზარდა, თუმცა ხარაზიანის თქმით, ზრდის შემაფერხებელი ფაქტორები ძლიერია.

ფასების კლება და დაზოგვა ბაზარს ცვლის

ხარაზიანის თქმით, შენელება მოთხოვნის პრობლემა არ არის, რადგან AI-ის მოცულობები იზრდება. მიზეზი ბაზრის კონკურენციაა. სექტემბერში OpenAI-მ GPT-6 Sol-ისა და GPT-6 Luna-ს API-ის ფასები გაანახევრა, Anthropic-მა კი Fable 5.1-ისა და Opus 5.5-ის ფასები მნიშვნელოვნად შეამცირა; კომპანიის ცნობით, ამან შემოსავლის ზრდა დაახლოებით 600 მილიონი დოლარით შეამცირა. ორივე კომპანია კორპორატიულ ფასდაკლებებსაც სთავაზობს ხარჯვის შესანარჩუნებლად, თუმცა რეალურად შემოსავლის მიზნებს ურტყამს. ხარაზიანის თქმით, ეს უკვე მყიდველის ბაზარია. Meta-მ და Nvidia-მაც დაიწყეს კორპორატიული შეთავაზებები იაფი ან ღია კოდის მოდელებით; ჩინეთისა და აშშ-ის ღია მოდელების კომპანიები და Jev-ი, მსუბუქი ინსტრუმენტი წინასწარ განსაზღვრულ შედეგებს შორის არჩევისთვის, სულ უფრო ხშირად ხვდება Ramp-ის ტოპ შემსრულებლებში. კომპანიები სულ უფრო კარგად ახერხებენ დაზოგვას: ზღუდავენ ძვირი მოდელების გამოყენებას ხანგრძლივ ამოცანებზე, თანამშრომლებს ბიუჯეტებს უწესებენ და ხარჯვის ნაწილს იაფ მსუბუქ მოდელებზე გადაიტანენ როუტერებით.

შეფასებები და ვარაუდები იცვლება

Bloomberg-მა პარასკევს გაავრცელა ინფორმაცია, რომ Anthropic-ის პოტენციური ღირებულება ოქტომბრის დასაწყისში 2 ტრილიონ დოლარად შეფასებული მაჩვენებლიდან 1,2-1,3 ტრილიონ დოლარამდე დაეცა; სავარაუდოდ, კომპანია საკრედიტო სააგენტოებისგან მაღალ „junk“ რეიტინგს მიიღებს. OpenAI-მაც შემოთავაზებული შეფასება 1,4 ტრილიონიდან 1,25 ტრილიონ დოლარამდე შეამცირა და დაფინანსების მიზნები დაახლოებით 10 მილიარდი დოლარით შეამცირა. ხარაზიანის თქმით, Ramp-ის მონაცემები ბევრ ინვესტორს აშფოთებს. მისივე თქმით, ხარჯვის ტრაექტორიაზე ბევრი ვარაუდი ინგრევა, რადგან მეტი AI-ს გამოყენება უფრო იაფად შეიძლება. Notion-ის თანადამფუძნებელმა აქშაი კოტარიმ ცოტა ხნის წინ გამოაქვეყნა შიდა მონაცემები, რომლებიც Ramp-ის დაკვირვებებს ემთხვეოდა. ხარაზიანი ეჭვობს, რომ პერსონალური აგენტები, რომლებიც „არ არიან ისე ეკონომიკურად პროდუქტიული, როგორც კოდირება“, ინდუსტრიას უწყვეტი ზრდის იმპულსს მისცემენ, თუმცა OpenAI-მ, SpaceXAI-მ, Meta-მ და Instinct-მა უკვე გამოუშვეს ასეთი აგენტები. ინვესტორები ახალი რევოლუციის იმედად არიან, თუმცა, ხარაზიანის თქმით, დღეს AI-ზე ხარჯვა უკვე შენელდა.

წყაროები: TechCrunch