Marvell погодилася придбати Lumentum за $115 мільярдів у повністю акціонерній угоді

Marvell Technology і Lumentum уклали остаточну угоду про придбання Marvell компанії Lumentum у повністю акціонерній транзакції з орієнтовною вартістю підприємства $115 мільярдів, повідомили компанії. Акціонери Lumentum отримають 4,5 акції звичайних акцій Marvell за кожну акцію Lumentum, а закриття угоди очікується в першій половині календарного 2028 року за умови схвалення акціонерами, регуляторами та інших звичайних дозволів. Після закриття акціонери Marvell, як очікується, володітимуть приблизно 67 відсотками об'єднаної компанії, а акціонери Lumentum, як очікується, володітимуть приблизно 33 відсотками.

Умови угоди та власність

Співвідношення обміну передбачає приблизно 1 132 долари за акцію Lumentum і премію приблизно 23,9 відсотка на основі незміненої ціни закриття акцій кожної компанії станом на 28 жовтня 2026 року. Ради директорів обох компаній одноголосно схвалили угоду. Matt Murphy залишиться головою ради директорів і генеральним директором об'єднаної компанії, а три директори Lumentum, зокрема генеральний директор Michael Hurlston, приєднаються до ради директорів Marvell, яка зараз налічує сім директорів.

Стратегічне обґрунтування

Компанії заявили, що об'єднання має створити категорійного лідера в підключенні для штучного інтелекту, поєднавши електричні та оптичні міжз'єднання, мережеву комутацію, власні XPU і приєднання XPU та передові напівпровідникові технології Marvell з високопродуктивними лазерами, оптичними трансиверами, оптичною комутацією каналів і виробництвом напівпровідників на основі сполук Lumentum. Вони очікують повний стек підключень, що охоплює масштабування між системами, масштабування назовні, масштабування вгору та масштабування всередину, зі спільним проєктуванням у електричному та оптичному сигнальному тракті та попередньо перевіреними оптичними рішеннями, призначеними для покращення пропускної здатності, продуктивності та енергоефективності. Сукупний доступний ринок об'єднаної компанії, як очікується, зросте до $550 мільярдів.

Фінансові перспективи та виробництво

Marvell заявила, що транзакція, як очікується, покращить довгострокове зростання виручки об'єднаної компанії, профіль валової маржі non-GAAP та профіль операційної маржі non-GAAP. Вона, як очікується, забезпечить видимість понад $1 мільярд синергій витрат у річному еквіваленті та позитивно вплине на прибуток на акцію Marvell non-GAAP у перший рік після закриття. Lumentum привносить можливості фосфіду індію та високошвидкісних, високопотужних лазерів, тоді як об'єднана компанія планує поєднати передову CMOS, кремнієву фотоніку, напівпровідники на основі сполук, передове пакування та виробничі можливості.

Останні фінансові оновлення

У зв'язку з оголошенням Marvell повідомила попередню виручку за третій квартал фіскального 2027 року відповідно до попередніх прогнозів, зберігши середнє значення та звузивши очікуваний діапазон до плюс-мінус 2 відсотки з початкових плюс-мінус 5 відсотків. Lumentum окремо повідомила фінансові результати за перший фіскальний квартал 2027 року, доступні на її інвесторському вебсайті. Компанії планують спільну телефонну конференцію сьогодні о 5:00 ранку за тихоокеанським часом, або о 8:00 ранку за східним часом.

Раніше висвітлення: Marvell веде просунуті переговори про придбання Lumentum у мегаугоді, пов'язаній зі штучним інтелектом

Джерела: Marvell · Reuters · Bloomberg