Oura відкладає IPO на Nasdaq через невизначеність на ринку

Смарт-виробник каблучок Oura відкладає первинне публічне розміщення (IPO) на Nasdaq. Компанія у вівторок заявила, що рішення зумовлене невизначеністю на ринку IPO, попри «сильний попит» і те, що після початку процесу розміщення бізнес зміцнився.

Oura офіційно представила плани IPO 21 вересня. Компанію засновано 2015 року, і сьогодні її каблучка вже не обмежується лише відстеженням сну: вона контролює здоров'я серця, активність і загальне самопочуття.

Які цифри були зафіксовані

Компанія та деякі з її наявних інвесторів планували продати 50 мільйонів акцій за ціною 40-44 долари за акцію. За верхньою межею цього діапазону Oura залучила б 2,2 мільярда доларів, а повністю розводнена вартість становила б 15,62 мільярда доларів. За даними джерел Bloomberg, деякі потенційні інвестори утрималися від купівлі, назвавши причиною цільову оцінку близько 15 мільярдів доларів і погані результати після розміщення компаній, подібних до Fitbit.

На початку процесу попит на запропоновані акції перевищував пропозицію в чотири рази, однак умови змінилися. За даними джерела Axios, Oura не досягала бажаної ціни, частково тому, що більшість акцій продавали не сама компанія, а інвестори.

Чому змінилися ринкові умови

За даними Reuters, американський ринок IPO сповільнився після сильного початку року. Інвестори заново оцінюють стійкість величезних сум, вкладених в AI-інфраструктуру, та високі оцінки, тоді як зростання доходності облігацій, страх ще одного підвищення ставок Federal Reserve і геополітична нестабільність ускладнили ситуацію. Того ж місяця Holtec і Bamboo Insurance зупинили власні розміщення.

Генеральний директор Oura Tom Hale заявив, що компанія хоче підготувати особливий IPO для працівників та інвесторів і має свободу вибору моменту. Компанія прибуткова і у фіскальному 2026 році прогнозує зростання доходу на 90%.

Що це означає для ринку wearables

Розміщення вважалося перевіркою того, чи побачить Wall Street у компанії wearables health-tech бізнес, а не звичайну споживчу електроніку. Цей сумнів підсилює саме історія Fitbit: ринкова вартість піонера фітнес-трекерів десять років тому сягала близько 10 мільярдів доларів, а згодом він втратив позиції, і Google купила його 2021 року приблизно за 2,1 мільярда доларів.

Аналітики зазначають, що відкладення не означає закриття вікна IPO: Anthropic досі готує одне з найбільших розміщень в історії, яке, ймовірно, відбудеться в листопаді, після проміжних виборів у США.

Джерела: CNBC · Bloomberg